第二章 技术经济分析的基本经济要素-现金流量.pdf

第二章 技术经济分析的 基本经济要素-现金流量 本章重点 1.理解经济效果的概念及表达式 2.掌握现金流量的构成，即现金流入和现金流出项 3.掌握现金流量图的绘制方法 4.理解机会成本、沉没成本 第一节 经济效果 一、概念 技术经济活动中：  有效成果与劳动消耗的对比关系 ——”成果与消耗之比”  符合社会需要的产出与投入的对比关系 ——”产出与投入之比” 二、经济效果的表达式 差额表示法： 经济效果（E）＝成果（B）－劳动消耗（C） e.g.利润指标 技术方案可行的经济界限：B－C﹥0 比值表示法： E＝B / C e.g.劳动生产率指标 技术方案可行的经济界限：B / C﹥1 差额比值表示法： 经济效果（E）＝(成果－劳动消耗)/劳动消耗＝(B－C) / C e.g.投资利润率、成本利润率等指标 技术方案可行的经济界限（B－C)/C﹥0 三、经济效果的分类  企业经济效果与国民经济效果 企业经济效果：从企业的利益出发，衡量技术方案为企 业带来的经济效果。  国民经济效果：技术方案对社会和国民经济产生的效 果。  由于角度不同，评价结果不一致。  直接经济效果与间接经济效果  有形经济效果与无形经济效果 有形：能用货币计量 无形：不能用货币计量。 四、经济效果衡量标准 如何判断经济效果的大小？ 产出相同投入最小，投入相同产出最大。 第二节 项目的现金流量 一、现金流量的概念 在技术经济分析中，要把分析的对象（可以是一个技术方 案、一个投资项目、一个企业，也可以是一个地区、一个 部门或一个国家）视作一个独立的经济系统，该系统在其 整个寿命期（或计算期）各时点上实际发生的资金流出和 资金流入称为现金流量。 项目寿命周期：生产项目经历的建设期、投产期、稳定 期、回收处理期等阶段。 建设期 投产期 稳定期 回收处理期 建设期：项目开始投资至项目开始投产获得收益 之间的一段时间。 投产期：项目投产开始至项目达到预定的生产能 建设期 投产期 稳定期 回收处理期 力的时间。 稳定期：项目达到生产能力后持续发挥生产能力 的阶段。 回收处理期：项目完成预计的寿命周期后停产并 进行善后处理的时期。 二、现金流量的构成 现金流量构成的两种表述： 1、按现金流量发生的时间表述： （1）初始现金流量：  指开始投资时发生的现金流量，包括：固定资产投 资、流动资产投资、其他投资。 （2 ）营业现金流量：  指项目投入使用后，在寿命周期内由于生产经营所带 来的现金流入和流出。 （3 ）终结现金流量：  指投资项目完结时所发生的现金流量。包括：固定资 产残值收入或变价收入、停止使用土地的变价收入等。 2、按现金的流入、流出来表述： （1）现金流入量：  投资项目完成后每年增加的营业现金收入  固定资产报废时残值收入或中途变价收入  原有垫支在各种流动资产上的现金回收 （2 ）现金流出量：  固定资产上的投资、流动资产投资  营业现金支出和其他投资 界定：  现金流量（Cash Flow , CF ） 现金流入（Cash In Flow , CI ） 流入系统的资金称为现金流入，通常用正数表示 包括：销售（经营）收入、借款、政府补贴等、固定资产 残值回收、流动资金回收 现金流出（Cash