第五章 单因素模型与多因素模型.pdf

2012-3-30 1 教学目的及要求 教学目的及要求 1、掌握因素模型是根据收益生成过程通过回 归分析建立的收益和风险关系的资产定价 模型 2、认识因素模型与资本资产定价模型的关系 3、了解因素模型是实践中具有操作性的替代 资本资产定价模型的测定风险和收益关系 的模型 重点内容： 重点内容 掌握因素模型的生成性质及实际运用 2012-3-30 2 第一节 单因素模型 第二节 资本资产定价模型与因素模型 第三节多因素模型 2012-3-30 3 第一节 单指数（SIM）模型 一、单指数模型的估计 二、单指数模型的一般形式 三、单指数模型中的系统风险与非 系统风险 2012-3-30