风险投资中信息不对称及风险分析研究 文先明.pdfVIP

前 言 ·１· 前 言 风险投资中的信息不对称问题、风险投资中的契约关系、风 险投资的项目评价，以及风险投资的风险分析等，是风险投资研 究中十分重要的、具前沿性的内容。本书在对现有研究进行深入 剖析与评价的基础上，指出了现有研究的不足与亟待解决的问 题。针对这些问题，本书从一般理论角度出发，对国内外研究成 果和实践经验系统提炼与综合创新，对风险投资宏观与微观机制 进行了深层的剖析与探讨，系统地对风险投资的信息不对称的产 生及其影响以及风险投资的风险分析进行了分析研究，构建了风 险投资项目评价体系，深入研究了如何对高新技术创新风险进行 评价等理论问题，并对湖南发展风险投资业提出了思路与对策。 本书共分 章。第 章介绍了研究的主题背景及其意义，并 ９ １ 对研究的目的、内容和方法进行了说明。第 章通过对国内外风 ２ 险投资的深入分析与对比研究，廓清了风险投资领域理论研究最 前沿的理论观点与分歧，准确把握风险投资理论研究的动态。第 章对国际风险投资在发展进程、组织模式、资金来源、资本市 ３ 场、投资对象、政府作用、管理机制、退出方式、法规政策等方 面的特征与差异性进行了比较分析，并探讨了差异形成的原因， 在对比分析的基础上，揭示了当前国际风险投资发展的新趋势。 第 章对风险投资理论的内涵进行分析，对风险投资的基本特 ４ · · 风险投资中的信息不对称及风险分析研究 ２ 点、功能、基本原则及其分类进行了总结和概括，阐述了风险投 资的构成要素及相互作用，并对风险投资与一般投资、证券投资 的差异性进行了对比分析。本章还对风险投资的运行机制与模式 进行了分析研究，揭示了风险投资的基本运作过程，对中介机构 在风险投资中的地位与作用以及风险投资评估决策程序进行了分 析。第 章运用信息经济学理论原理，对风险资本市场的信息不 ５ 对称产生的委托代理关系进行了研究，阐释了风险投资中的双层 委托代理关系，对其模型进行了分析与设计，并进一步揭示了防 范代理风险的期望效用模型。在此基础上，对风险投资中信息不 对称进行了分析，对信息不对称的产生及其影响进行了探究，揭 示了信息不对称产生的逆向选择与道德风险问题，并提出了解决 逆向选择与道德风险的方法。同时，对风险投资项目评估、定价 方法、风险投资契约及微观机制问题进行了分析研究。第 章对 ６ 风险投资运行中的各种风险因素进行了分析研究，阐述了风险防 范的机制与手段，应用资本资产定价模型、不确定性决策模型等 理论，对风险投资的风险问题进行了分析论证，构建了风险投资 项目评估的指标体系，对风险投资项目模糊综合评估模型进行了 实证分析，同时，探讨了高新技术创新风险模糊综合评价模型。 第 章阐述了我国发展风险投资的意义，先后回顾了我国风险投 ７ 资发展的历程，分析了我国风险投资发展的现状，指出了我国风 险投资中面临的诸多问题，勾画了风险投资发展的前景，对构建 和发展我国风险投资体系进行了探讨与设计。第 章对湖南风险 ８ 投资发展的现状进行了分析，对发展风险投资事业存在的问题进 行了诊断，并进一步提出了湖南加快发展风险投资的思路与对 策。第 章对本书的研究进行了总结。 ９ 本书运用多种学科理论与方法，采用规范分析与实证分析相 结合、比较分析与典型调查相结合、定性分析与定量分析相结 合、宏观分析与微观分析相结合的方法，使本书研究的内容更加 前 言 · · ３ 严密而有逻辑性，研究的成果更具科学性、系统性、创新性和可