信托业务广告行销规范之研究.pdf

信託業務廣告行銷規範之研究 委託單位：中華民國信託商業同業公會 研究單位：普華商務法律事務所 中華民國九十五年三月三十一日 目 錄 第一章 緒論 1 第一節 研究動機與研究目的 1 第二節 研究範圍與研究方法 1 第二章 外國信託行銷廣告法制之變革與發展 2 第一節 英國 2 一、一般金融商品（如私人信託等）廣告行銷應遵守之規範 3 二、集合投資計畫促銷活動的特別規定7 三、英國法對我國法之啟示9 四、我國法與英國法之異同比較 10 第二節 美國 10 一、信託公司之廣告行銷規範11 二、小結— 美國法對我國法之啟示13 三、我國法與美國法之異同比較 13 第三節 日本 13 一、信託法與信託業法之規定15 二、金融商品販賣法 18 三、小結—日本法對我國法之啟示 21 四、我國法與日本法之異同比較 22 第四節 香港 23 一、集合投資計畫23 二、單位信託及互惠基金守則 24 三、集體投資計畫戶互聯網指引 33 四、小結—香港法對我國法之啟示 41 五、我國法與香港法之異同比較 42 第三章 台灣現行之制度與規範 43 第一節 我國現行有關資產管理業務廣告行銷之規範 43 第二節 信託業務及其他資產管理服務廣告行銷規範之內容 46 一、信託業應負之義務及相關行為規範46 二、「信託業辦理共同信託基金業務之行銷訂約資訊揭露及風險管理 II 應行注意事項」 50 三、「信託業辦理不動產投資信託資產信託受益證券之行銷訂約資訊/ 揭露及風險管理應行注意事項」 54 四、「證券投資信託事業從事廣告及營業促銷活動行為規範」58 五、「證券商從事衍生性金融商品業務廣告及營業促銷活動行為規 範」 64 第三節 我國法之檢討67 一、體系面：疊床架屋且橫向聯繫協調不足 67 二、規範內容面：內容不一、強度不一69 第四章 立法建議—代結論 72 第一節 立法修正之方向與建議 72 第二節 具體規劃78 一、短期目標：整合目前信託業之行為規範、避免規範強度不一79 二、長期目標—制訂適用於所有金融服務（或資產管理業務）之單 一廣告行銷規範80 附件一：日本金融商品販買法中譯本。 附件二：我國主要金融商品廣告行銷規範對照表。 III 第一章 緒論 第一節 研究動機與研究目的 隨著全球經濟之蓬勃發展，資本市場與貨幣市場之金融商品日漸多樣 化，資產管理業者所提供之管理服務可說是琳瑯滿目，從過去的信託、共同 基金、代客操作、私人銀行業務、創投基金以及年金保險等，逐漸開發新的 資產管理服務，例如貨幣市場共同基金、個人綜合帳戶、各種期貨、指數等 避險基金、不動產信託基金與都市開發信託基金等各種指定用途信託基金。 我國在信託業法制定施行後，信託業者之業務開展有明確的法律依據，而為 我國信託業務之發展奠定基石。 由