融资租赁行业报告.pdf

  融资租赁      第一章融资租赁的相关概述  一、租赁的定义及其分类  （一）融资租赁的定义与特征  融资租赁，亦称“金融租赁” 。不同国家对融资租赁的定义、性质有不同的提 法和规定。国际会计标准委员会所制定的国际会计标准 17 中对融资租赁所作的 定义是:“融资租赁是指出租人在实质上将属于资产所有权上的一切风险和报酬 转移给承租人的一种租赁。  至于所有权的名义,最终时可以转移也可以不转移。”我国 1999 年颁布的合 同法第 237 条规定：“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选 择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”我国 规定的融资租赁是指出租人购买承租人选定的设备,并将它出租给承租人在一定 期限内有偿使用的一种具有融资、融物双重职能的租赁方式。承租人在租期结束 后, 向出租人支付一定的产权转让费,租赁设备的所有权转移给承租人。承租人对 租赁物的所有权也可作其他选择。融资租赁是一种以融物代替融资,融物与融资 密切相联的信用形式。它以融通资金为直接目的, 以技术设备等动产为租赁对象, 以经济法人——企业为承租人,具有非常浓厚的金融色彩。  融资租赁是现代租赁的一种基本形式,其主要特征是:  1.融资租赁涉及三方当事人,需签订两个或两个以上的经济合同。融资租赁 不仅涉及出租方同承租方的租赁关系,还涉及出租方同供货方的供应关系。因此, 不仅要求出租方同承租方签订租赁合同,还必须由出租方同供货方签订供货合同。 特殊情况下,还需签订其他经济合同。  2.承租人对租赁物和供货商具有选择的权利和责任。融资租赁的设备和生产 厂、供货商均由承租方选定。出租方只根据承租方的要求出资购买租赁物。因此, 承租人对设备的质量、规格、数量及技术上的检定验收等负责。   3.租赁设备的所有权与使用权分离。在租赁合同期间内,租赁物的所有权属 于出租人,承租人在合同期内交付租金只能取得对租赁物的使用权      4.融资租赁是融资和融物相结合的交易,融通资金起主要作用。  5.承租人要分期支付租金以偿付本息。融资租赁是一种信用方式,这就要求 承租人必须按照合同约定分期支付租金, 以保证出租人在租赁期届满,收回购买设 备的价款和该项资金租期内应收的利息及一定的利润。  6.融资租赁合同是不可随意撤销的合同。一般情况下,当事人无权取消合同  7.期内设备的保养、维修、保险和过时风险均由承租人负责。  8.租赁期满,设备的处理一般有三种选择:续租、留购、退租,选择的方式一般 在合同中注明。    （二）融资租赁的业务分类  1、直接融资租赁  出租人根据承租人的请求，向承租人指定的出卖人，按承租人同意的条件， 购买承租人指定的承租设备，并以承租人支付租金为条件，将该承租设备的占有、 使用和收益权转让给承租人的一种融资租赁方式。  2、回租  承租方与供应方为同一人，租赁物不是外购，而是承租方在租赁合同签约前 已经购买并正在使用的设备的一种融资租赁方式。承租方将设备卖给租赁公司， 然后作为租赁物返租回来。企业在不影响运营的同时，扩大了资金来源。   3、经营性租赁  出租人根据市场需要购进设备，通过不断出租给不同用户而逐步收回租赁投 资并获得相应利润的一种租赁方式。经营性租赁业务的特点是租赁物的所有权始 终属于出租人，由出租人计提折旧、负责维修保养。承租人的应付租金作为财务 费用进入成本。  4 、杠杆租赁  由出租人牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资的租赁方式。出     租人通过成立一家项目公司，只需投资租赁物购置款项的部分金额，即可以此作 为财务杠杆，为租赁项目取得全部资金。一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型 成套设备的融资租赁。  5、委托租赁  出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面