Excel在债券投融资实际利率法中的应用.pdf

Excel在债券投融资实际利率法中 的应用 天津科技大学 苏万贵 目录 一、 《企业会计准则》关于实际利率法的规定 二、 实际利率的概念与实际利率法的特点 三、 利用Excel对实际利率的计算及注意的问题 四、 Excel在债券发行实际利率法中的应用 五、 Excel在债券投资实际利率法中的应用 摘要 关键词 摘要 实际利率和实际利率法在会计、财务中应用 广泛，在企业会计准则中多处涉及，掌握实际利 率法是财会人员所必须掌握的一项技能。本文针 对目前主要依靠手工操作、计算复杂、结果未必 准确的弊端，探讨利用Excel函数对实际利率自 动求解并利用电子表格对实际利率法所涉及的其 它计算结果自动生成问题，从而提高工作效率和 准确性。 关键词 实际利率 实际利率法 债券融资 债券投 资 Excel应用 一、 《企业会计准则》关于实际 利率法的规定 如果说，公允价值是新发布和实施的《企业会计准则》 中的一大亮点，则实际利率法就是保证公允价值的有力 手段之一。 在《企业会计准则》中，有多项准则涉及到实际利率或 实际利率法，作出了许多明确的规定。这些规定包括： 准则第14号收入第五条：应收的合同或协议价款与其公 允价值之间的差额，应当在合同或协议期间内采用实际 利率法进行摊销，计入当期损益。 第十八条 企业应当分别下列情况确定让渡资产使用权收 入金额：（一）利息收入金额，按照他人使用本企业货 币资金的时间和实际利率计算确定。 准则第17号借款费用第七条：借款存在折价或者 溢价的，应当按照实际利率法确定每一会计期间 应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。 准则第21号租赁第十五条：未确认融资费用应当 在租赁期内各个期间进行分摊。承租人应当采用 实际利率法计算确认当期的融资费用。 第十九条：未实现融资收益应当在租赁期内各个 期间进行分配。出租人应当采用实际利率法计算 确认当期的融资收入。 准则第22号金融工具确认和计量第十三条：金融资产或金 融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确 认金额经下列调整后的结果：（一）扣除已偿还的本金； （二）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到 期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；（三） 扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。 第十四条在分别对实际利率和实际利率法定义之后，规定： 在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有 合同条款（包括提前还款权、看涨期权、类似期权等）的 基础上预计未来现金流量，但不应当考虑未来信用损失。 金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实 际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等， 应当在确定实际利率时予以考虑。金融资产或金融负债的 未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金 融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。  第三十二条：企业应当按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣 除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外：  （一）持有至到期投资以及贷款和应收款项，应当采用实际利率法，按 摊余成本计量。  第三十三条 企业应当采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后 续计量（但是某些情况除外――编者按）。  第三十七条：因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计 量，或持有期限已超过本准则第十六条所指“两个完整的会计年度”，使 金融资产或金融负债不再适合按照公允价值计量时，企业可以将该金融 资产或金融负债改按成本或摊余成本计量，该成本或摊余成本为重分类 日该金融资产或金融负债的公允价值或账面价值。与该金融资产相关、 原直接计入所有者权益的利得或损失，应当按照下列规定处理：  （一）该金融资产有固定到期日的，应当在该金融资产的剩余期限内， 采用实际利率法摊销，计入当期损益。该金融资产的摊余成本与到期日 金额之间的差额，也应