项目融资4 项目担保.pdf

第四章 项 目 担 保 主要内容 • 1、项目担保人 • 2、项目担保的范围 • 3 、项目担保的类型 • 4、主要担保形式 一、项目担保概述 • 1、担保的概念 • 担保在民法上指以确保债务或其他经济 合同下义务的履行或清偿为目的的保证 行为。 • 它是债务人提供履行债务的特殊保证， 是保证债权实现的一种法律手段。 • 2、项目融资担保的概念 • 项目融资担保指借款人或第三方以自己的 信用或资产向贷款或租赁机构做出的偿还 保证。 • 项目融资担保可分为物权担保和信用担 保。 • 2.1物权担保 • 物权担保是以项目特定财产的价值或某种 权利的价值作为担保，如债务人不履行其 义务，债权人可以行使其对担保物的权力 来满足自己的债权。 • 物权担保主要表现在对项目资产的抵押和 控制上。 • 项目融资中比较常用的物权担保有抵押和 质押两种形式。 • 2.2信用担保 • 在项目融资结构中，信用担保的基本表现 形式是项目担保。 • 项目担保是一种以法律协议形式做出的承 诺，依据这种承诺担保人向债权人承担了 一定的义务。 • 项目担保义务可以是第一位的法律承诺， 也可以是第二位的法律承诺。 • 3 、担保在项目融资中的主要作用 • （1）采用担保形式，项目的投资者可避 免承担全部的和直接的项目债务责任， 项目投资者的责任被控制在有限的项目 发展阶段或有限的金额之内。 • （2 ）采用项目担保形式，项目投资者可 将一定的项目风险转移给第三方。 二、项目担保人 • 在项目融资中，项目担保人包括三个方 面：项目的投资者、与项目利益有关的 第三方和商业担保人。 • 1、项目投资者作为担保人 • 项目的直接投资者和主办人作为担保人 是项目融资结构中最主要和最常见的一 种形式。 项目投资者 项目担保 股东协议 项目公司 融资安排 贷款银行 • 2、第三方担保人 • 所谓第三方作为担保人，是指在项目的 直接投资者之外，寻找其他与项目有直 接或间接利益关系机构，为项目的建设 或生产经营提供担保。 项目投资者 第三方担保人 股东协议 项目担保 项目公司 融资安排 贷款银行 • 能提供第三方担保的机构可分为以下几 类： • （1）政府机构 • 政府机构作为担保人在项目融资中极为普 通，其为项目提供担保的目的主要是发展 本国经济、增加就业、增加出口、改善基 础设施、改善经济环境。 • 政府担保可减少政治风险和经济政策风 险。 • （2 ）与项目开发有直接利益的商业机构 • 这类商业机构作为担保人，其目的是通过 为项目融资提供担保换取自己的长期商业 利益。这些利益包括： • 获得项目的建设合同 • 获得项目设备的供应安装合同 • 保证担保人自身产品的长期稳定市场 • 保证担保人获得长期稳定的原材料、能源 供应 • 保证担保人对项目设施的长期使用权 • （3 ）国际性金融机构 • 这类国际性金融机构是指世界银行和地区 开发银行等机构，它们提供担保的目的是 为了促进发展中国家的经济建设。这类机 构在项目中的参与同样可起到政府机构的 作用，减少项目的政治风险和商业风险， 增强商业银行对项目融资的信心。 • 3 、商业担保人 • 商业担保人与以上两种担保人在性质上是 不一样的。商业担保人以提供担保作为一 种赢利的手段，承担项目的风险并收取担 保服务费用。 • 商业担保人提供的担保服务有两种基