工程项目融资的渠道及方式.pdf

第四章 工程项目融资的渠道及方式  金融基础知识  我国的金融机构我国的金融机构  证券基础知识  项目资金的融资渠道项目资金的融资渠道  权益资金融资方式  负债资金融资方式 第一节 金融基础知识  我国金融体系  证券基础知识证券基础知识 我国金融体系  我国金融体系  以中央银行为领导核心以中央银行为领导核心，商业银行为主体商业银行为主体，其他银行和其他银行和 非银行机构并存和协作的金融机构体系  我国金融机构我国金融机构  中央银行－发行的银行；银行的银行；国家的银行  中国人民银行中国人民银行  商业银行－信用中介  工商银行工商银行、、农业银行农业银行、、中国银行中国银行、、建设银行建设银行  交通银行、华夏银行、中信实业银行  政策性银行政策性银行  国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行  非银行金融机构  信用合作社、保险公司、信托投资公司、财务公司、证券公司、 专营融资租赁公司、投资基金、邮政储蓄机构等 证券基础知识券基础知识 （1）  证券  商品证券商品证券：提货单提货单、运货单等运货单等  货币证券：汇票、支票  资本证券资本证券：股票股票、债券债券、投资基金证券投资基金证券  证券的特点－是可依法买卖的特殊商品  票面上标有具体金额票面上标有具体金额，代表代表一定的财产权利定的财产权利  能给持有者带来收益  可依法转让可依法转让，买卖时存在证券交易价格买卖时存在证券交易价格  几种资本证券的风险和收益  风险风险：股票股票＞投资基金证券投资基金证券＞债券债券＞银行存款银行存款  收益：股票＞投资基金证券＞债券＞银行存款 证券基础知识券基础知识 （2 ）－股票股票  股票  股票是股票是一种主要的有价证券种主要的有价证券，由股份有限公司公开由股份有限公司公开 发行、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以 获得股息和红利的凭证获得股息和红利的凭证  股票分类  按股东享受权利和承担义务的大小按股东享受权利和承担义务的大小  普通股、优先股  按股票票面有无金额分按股票票面有无金额分  记名股票、无记名股票  按发行对象和上市地区分按发行对象和上市地区分  A股、B股、H股、N股 证券基础知识证券基础知识 （（33 ））－－股票股票  普通股、优先股  普通股普通股－具有管理权具有管理权、股利不固定股利不固定  有权得到其股票红利，有权投票选举董事和处理其他 重要事项重要事项。。  优先股  分配股息优先权分配股息优先权、分配剩余资产优先权分配剩余资产优先权、有限表决权有限表决权 （不参与公司经营管理和重大决策）、要求赎回权  A、B、H、N股  A股－人民币认购  B股－以外币认购和交易，在境外－记名或作为股 东东  H股－香港上市的股票，外币认购  NN股股－在纽约上市的股票在纽约上市的股票－存股托管凭证方式存股托管凭证方式 证券基础知识证券基础知识 （（44 ））－－债券债券  债券  是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金 而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付 利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。  债券分类（1）  按发行主体－－公债券、金融债券、公司债券  按期限长短分按期限长短分－－短期债券短期债券 （（11年年）、）、中期债券中期债券 （（11 －10年）、长期债券（10年以上）、永久债券  利息支付方式分利息支付方式分－－附息