文化创意产业股权融资状况分析与融资基本技能.pdf

文化创意产业股权融资状况分析与融资基本技能 新元文化产业俱乐部/北京汇信合智咨询服务有限公司 沙龙探讨内容 1、简要介绍VC/PE 的运作模式； 2、简要说明商业计划书的撰写要点； 3、介绍VC/PE机构投资文化产业的投资状况 4 、全面解读VC/PE机构对文化创意产业各领域投资情况 关于刘德良 新元文化产业俱乐部秘书长、北京汇信合智咨询服务有限公司总经理。 刘德良曾先后在国内两家上市公司担任中高级管理职位，有着2年在投资界和2年创业型企业高管 的工作经历，对股权融资有着深刻的理解和研究。同时，他是市场营销专家，出版两本个人专著，长 期担任数家市场营销类杂志的特邀作者和数家企业战略顾问或营销顾问。同时曾为数家企业提供融资 顾问服务。 2009年11月，刘德良联合百名文化创意产业企业家、VC/PE机构高层共同创办了新元文化产业俱 乐部。北京汇信合智咨询服务有限公司是文化创意产业研究与资本服务的专业化机构，致力于为文化 创意产业提供深入专业的研究咨询服务及融资并购顾问服务。汇信合智在投资界拥有广泛的渠道，为 文化创意产业企业与机构提供融资顾问与并购顾问服务。 汇信合智下属的文资网 ，是中国文化创意产业与资本机构的综合资讯服务平 台。 第一部分：认识VC/PE 简单认识VC/PE VC/PE 的几个特点： 1、资金来自于LP出资人，做出投资决策的人是资金的受托人和管理人； 2、受托人和管理人通过投资产生的高回报获得高收入； 3、受托人和管理人面临着来自出资人的高回报期望压力； 4 、LP出资是有时限的，在一个时期内（3-7年）必须退出； 5、基金需要管理投资风险，要分散到不同领域的不同项目； 6、不同的基金对企业的投资阶段要求不同。 VC/PE 的投资阶段 天使基金 种子期企业 风险投资 创业早期企业 成长基金 快速成长型企业 PRE-IPO基金 成熟期走向上市阶段的 企业 夹层基金 企业上市前或并购中的 财务资金 并购基金 并购企业或上市公司的 基金 重振基金 收购企业进行综合业绩 提升后退出的基金 VC/PE 的运作模式 LP出资人 LP出资人 LP出资人 基金管理人GP 基金管理公司 公司1 公司2 公司3 公司4 公司n VC/PE如何选择被投资企业 VC/PE 的几个通常的条件： 1、创业团队优秀，具备解决技术、产品、市场、管理的能力和经验； 2、所处领域发展潜力大，处于即将市场容量激增的阶段； 3、创业团队有着良好而竞争优势，能够在竞争中脱颖而出； 4 、技术、产品、商业模式具备快速的发展能力； 5、创业团队有着远大的发展目标和切实可行的发展计划； 6、成本控制、执行力度良好，忍受得了创业的艰难。 VC/PE 的投资流程 一年数百份乃至上千份商业计划书