第5章 公司融资：长期融资工具.pdf

第5章 公司融资：长期 第5章 公司融资：长期 融资工具 融资工具 科学出版社 科学出版社 本章主要内容 本章主要内容 第一节资本市场 第二节长期融资工具（1）（２）:股票与债券 第三节长期融资工具（3）（4）长期借款与租赁 第四节长期融资工具（5）（6）权益资本的其他筹资方式 第五节长期融资工具（7 ）（8 ）:优先认股证和认股权证 第六节长期融资工具:（9）长期借款 第七节长期融资工具（10）:长期国际筹资方式 科学出版社 科学出版社 第一节 资本市场 第一节 资本市场 一、证券发行市场 一、证券发行市场 1、公开发行 1、公开发行 公开发行是指通过证券经营机构向社会公众发行出售证券。公开发 公开发行是指通过证券经营机构向社会公众发行出售证券。公开发 行证券有四种方法: （1）承销（或包销）（underwriting）（2）最大努 行证券有四种方法: （1）承销（或包销）（underwriting）（2）最大努 力分销（或代销）（best efforts offering） （3）证券直接销售 力分销（或代销）（best efforts offering） （3）证券直接销售 （direct sales of securities）（4）暂缓注册（shelf registration） （direct sales of securities）（4）暂缓注册（shelf registration） 2、私募发行 私募发行是指发行公司直接将证券发售给少数特定的投资 2、私募发行 私募发行是指发行公司直接将证券发售给少数特定的投资 者。 者。 3、特权认购发行 有时公司证券的发行不是面向新的投资者，而是首先 3、特权认购发行 有时公司证券的发行不是面向新的投资者，而是首先 面向公司现有的股东，这种方式称为特权认购或认股权发行。 面向公司现有的股东，这种方式称为特权认购或认股权发行。 科学出版社 科学出版社 第一节 资本市场 第一节 资本市场 二、证券交易市场 二、证券交易市场 1、 证券交易市场的类型 1、 证券交易市场的类型 （1）证券交易所市场（2）场外交易市场（3）第三 （1）证券交易所市场（2）场外交易市场（3）第三 市场（4）第四市场 市场（4）第四市场 2、 证券交易的方式 2、 证券交易的方式 证券交易所的交易方式主要有以下四种： 证券交易所的交易方式主要有以下四种： （1）现货交易（2）期货交易（3）期权交易 （1）现货交易（2）期货交易（3）期权交易 （4）信用交易 （4）信用交易 科学出版社 科学出版社 第一节 资本市场 第一节 资本市场 三、股票的发行与上市 三、股票的发行与上市 （一）公司设立时的股票发行 （一）公司设立时的股票发行 公司设立时的股票发行条件首先要满足股份有限公司的设立 公司设立时的股