工程经济学课件第5章项目投资估算与融资.pdf

第5章 项目投资估算与融资 一、项目总投资估算 二、项目投入资金及分年投入计划 三、工程投资估算实例 一、项目总投资估算 （一）项目投资估算概述 （二）建设投资估算 （三）流动资金的估算 （二）工程投资估算 1、固定资产投资的估算 1）生产能力指数法 I = I · （C /C )e · f 2 1 2 1 式中： I2 ， I1 分别为拟建和已建项目的投资额； C2 ，C1 分别为拟建和已建项目的生产能力； f 为因拟建和已建项目所处的地点和时间不同 而设定的调整系数； e 为投资生产能力指数，0 e 1 ,一般 e=0.6 2 ）按设备费用推算法 也称比例估算法 I = E （1 + f p + f p + f p ）+ C 1 1 2 2 3 3 式中：I 为拟建项目的投资额； E 为拟建项目的设备购置费； p1 、p2 、p3 分别为建筑工程、安装工程 和其他费用占设备费用的百分比； f1、 f2 、 f3 为与p1 、p2 、p3 相应的调 整系数 C 为拟建项目的其他费用 3）系数估算法 I = C K 1 式中：I 为拟建项目的投资额； C 为拟建项目的设备购置费； K 为朗格系数 ＝(1+f )f ； 1 1 2 f1 为管线、仪表、建筑物等专业工程 的投资系数； f2 为拟建项目的管理费、合同费、应 急费等间接费在内的总估算系数。 4 ）造价指标法 以建筑面积、容器的体积、生产能力等为 基础来估算造价，如建筑物的m2造价、道路的 每km造价、水池的m3造价、钢铁厂年产每吨 钢的投资等。 （三）流动资金的估算 项目的流动资金可以有定额流动资金和非 定额流动资金之分。 定额流动资金主要表现为储备资金、生产 资金和成品资金，是项目生产所必须的最低限 度的流动资金； 非定额流动资金主要表现为商品占用资金 、货币资金和结算资金，这是无需最低限量的 流动资金。 流动资金估算只是估算定额流动资金。 1）扩大指标估算 也称按比例估算法，是按销售收入、经营成本 或固定资产投资的比例估算。 即将销售收入、经营成本或固定资产投资额乘 以相应的流动资金比率。 2 ）按年周转次数来估算 流动资金的需要量= 年成本费用 / 周转次数 其中：周转次数 = 360天 / 最少的周转天数 3 ）分项估算法 即分别估算储备资金、生产资金和成品资金，然 后汇总得出流动资金的需要量。 ①储备资金的估算 储备资金需要量=(储备物的价格年消耗量) / 360 储备天数 其中： 储备天数=在途天数+平均供应间隔天数间隔系 数+验收天数+整理天数+保险天数 间隔系数一般取50% ~ 60% ②生产资金的估算 生产资金需要量=在产品每天平均生产费用  生产周期天数  在产品系数 其中： 在产品成本系数= (单位产品成本中的材料 费+单位产品成本中的其它费用/2) / 单位产 成品成本 即：在产品平均单位成本与产 成品单位成本的比值 ③ 成品资金的估算 成品资金的需要量=产品平均日销售量单 位产品成本定额天数 成本与