昆明市中小与非公有制企业上市融资培训.pdf

昆明市中小与非公有制企业上 市融资培训 抓住机遇，顺势而上，实现 跨越式发展 —————中小企业上市形势分析 渤海证券股份有限公司 2010年11月 抓住机遇，顺势而上，实现跨越式发展 一、哪些企业上市了 发行市场概况 二、上市给企业带来什么 企业上市利弊分析 三、企业发行上市的条件 四、企业发行上市的程序 五、企业发行上市的案例分析 3 一、发行市场概况 自2006年股权分置改革以来证券市场发行总体情况 4 一、发行市场概况 自2009年恢复发行以来证券市场发行总体情况 近2年来，证券市场发行节奏较快，证券发行常态化 上市融资不失为资本市场最具影响力的融资方式之一 5 一、发行市场概况 自2009年以来证券市场发行总体情况——发行市盈率变动趋势 发行市盈率自2006年以来基本呈现逐步走高的趋势 目前A股市场成为全球证券市场融资效率最高的市场 6 一、发行市场概况 自2009年以来证券市场发行总体情况——发行市盈率变动趋势 发行价格自2009年5月以来开始市场化，取消窗口指导，发行市盈率屡创新高 7 一、发行市场概况——深圳中小板发行情况 深圳中小板（002***板块）发行市场概况 发行规模（万股） 募集资金（亿元） 平均 平均 上市 年度 发行 发行 家数 累计 平均 累计 平均 价格 市盈率 2010年1-10月 167 617,989.00 3,700.53 1,660.21 9.94 27.85 52.93 2009年 54 191,367.10 3,543.84 423.64 7.85 23.56 45.37 合计 221 809,356.10 3,662.24 2,083.85 9.43 —— —— 2009年至2010年6月，深圳中小板共计发行上市221家 平均每家发行数量3600万股，平均每家募集资金9.43亿元 从近两年看，发行市盈率有升高趋势 8 一、发行市场概况——深圳中小板申报财务数据分析 2009年-2010年10月过会且已发行210 2009年-2010年10月过会且已发行210 家中小板公司申报期第一年营业收入 家中小板公司申报期第三年营业收入 申报第一年营业收入平均6.67亿元 申报第三年营业收入平均9.81亿元 申报第一年营业收入最低0.44亿元 申报第三年营业收入最低1.13亿元 申报第一年营业收