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第六章 项目资金来源与融资方案评估 主要内容 主要内容 第一节 项目资金来源 第二节 项目融资方案分析 第三节 项目融资模式 2013-8-20 2 项目投资资金构成 资本金（注册资金） 自有资金 资本溢价 资本公积金 赠款……………… 项目资金总额 流动资金借款 借入资金 长期借款 其他短期借款 2013-8-20 3 第一节 第一节 项目资金来源 项目资金来源 2013-8-20 4 项目资金来源 项目资本金 项目资本金 项目债务资金 准股本资金 项目债务资金 准股本资金 既有法人内部融资 既有法人内部融资 2013-8-20 5 项目资本金  资本金的特点：  由投资者认缴；  非债务性资金（项目法人不承担这部分资金的任何利息 和债务）；  投资者按其出资的比例依法享有所有者权益；  可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。 2013-8-20 6 项目资本金  资本金的出资方式：  货币  实物  工业产权  非专利技术  土地使用权  资源开采权 2013-8-20 7 项目债务资金  债务资金的特点：  到期必须偿还；  需按期还本付息；  资金成本一般比权益资金低，且不会分散投资者对项目 公司的控制权。 2013-8-20 8 项目债务资金  债务资金的来源：  商业银行贷款  银团贷款  政策性银行贷款  债券融资  外国政府贷款  国际债券  国际金融组织贷款  融资租赁  出口信贷 2013-8-20