第19章 商业银行业绩评价.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 1）净值/资产总额 该项比值越高，表明银行清偿能力越强。 该指标是一项传统指标，优点是计算方便。 2）净值/风险资产　 风险资产是总资产对现金资产、政府债券和对其它银行的债权扣除后剩余的部分。 将这些无风险资产扣除后，该指标更多地体现了资本吸收资产损失的保护性功能，能较准确地反映银行清偿力。 4.清偿力和安全性比率指标 3）《巴塞尔协议》中资本充足率指标：　 随着银行业务的发展，银行资产种类越来越多，风险资产的风险程度不同，有必要对其不同的风险程度进行考核；尤其是表外业务的发展，其风险的存在是显而易见的，并且该风险已严重威胁到银行经营的安全，有必要把其纳入到清偿力考核指标内。　 4.清偿力和安全性比率指标 4）资产增长率与核心资本增长率： 该指标主要反映银行清偿能力的变化情况。 一般情况下，银行资产增长率低于核心资本增长率，说明银行的清偿能力加强；反之，银行的清偿能力减弱。 这组指标也可用于银行间比较清偿力大小。 5）现金股利/利润： 银行的净值中占比最大的是利润的累积，现金股利是银行利润的净流出。 这项指标越高，表示银行的利润累积能力越差，清偿力和安全性都会受到一定的影响。 4.清偿力和安全性比率指标 19.2 绩效的评价方法 对于银行绩效的分析，首先可以通过将上述的指标比率与本行历史同期、上期及银行同业进行比较，以得出银行的发展状况及在同业中的位置。 除此之外，将上述指标尤其是盈利性指标进行解析也可以对银行经营状况做一个基本评价。 19.2.1 比率分析法 比率分析法： 以上述指标体系为核心，从盈利能力、流动性、风险性和清偿力及安全性四个方面对银行经营业绩分别做出评价，最后形成完整的结论。 比率分析法的核心是绩效评价指标，但孤立的指标数据是毫无意义的，并不能说明银行业绩的好坏，必须在比较中才能发挥作用。 比较的形式主要有同业比较和趋势比较。 在实际分析中，同业比较和趋势比较应结合起来使用。 在应用财务比率进行绩效评价时，也应注意到银行规模上的差异。 最后，在利用财务比率分析时，还应注意表外业务的情况，如经济环境的变化、利率走势等外部因素。 19.2.2 杜邦分析法 综合分析法： 是将银行的经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和多风险因素的相互制约关系入手进行分析。 银行的经营业绩是一各包括多个因素的完整系统，其内部因素相互依存、相互影响，比率分析方法人为地将银行业绩分为4个方面，割裂了相互间联系。 综合分析法将银行盈利能力和风险状况结合起来对银行业绩做出评价。 杜邦分析法是一种典型的综合分析法，其核心是净值收益率（ROE），该指标有极强的综合性。 1. 两因素的杜邦财务分析 两因素的杜邦财务分析是杜邦分析的基本出发点，集中体现了其分析思想，其模型为： 　　　 　ROE= ROA×EM 其中： ROE：股东收益率（Return on Equity） ROA：资产收益率（Return on Assets） EM ：股本乘数（Equity Multiplier），反映银行资 金管理效率。 股本乘数=资产总额/股本账户总额 ROE是股东所关心的与股东财富直接相关的重要指标，上面的两因素模型显示，ROE受资产收益率（ROA）和股本乘数（EM）的共同影响，资产收益率（ROA）是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来ROE的提高，即ROE指标间接反映了银行的盈利能力。 ROE指标也可体现银行的风险状况。提高股本乘数（EM），可以改善ROE水平，但也带来更大风险。一方面，股本乘数（EM）加大，银行净值比重降低，清偿力风险加大，资产损失较易导致银行破产清算。另一方面股本乘数（EM）会放大资产收益率的波动幅度，较大的股本乘数（EM），导致ROE不稳定。 2. 三因素及四因素的杜邦分析方法 ROE = ROA×EM = PM×AU×EM = TME×EME×AU×EM 其中： PM：净利润率=税后净收入/ 营业总收入 AU：资产利用率=营业总收入/ 资产总额 TME：税赋管理效率=税后净收入/ 税前净收入 EME：支出管理效率＝税前净收入／营业净收入 首先，银行净利润率（PM）的提高，要通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模，增加收入，同时控制费用开支使其增长速度小于收入增长速度才能得以实现，因而该指标是银行资金运用能力和费用管理效率的体现。 其次，资产利用率（AU）体现了银行的资产管理效率。银行的资产组合包括周转快、收益低的短期贷款、投资，又包括期限长、收益高的长期资产，还包括一些非盈利资产。各类资产在经营中都起一定作用，不可或缺良好