公司营运资金管理分析.doc

PAGE 6 - 比亚迪股份有限公司营运资金管理分析 一、比亚迪简介 比亚迪股份有限公司（以下简称“比亚迪”）创立于1995年，是一家香港上市的高新技术民营企业。目前，比亚迪在全国范围内，已在广东、北京、陕西、上海等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度、台湾、香港等地设有分公司或办事处，现员工总数已超过13万人。 2002年7月31日，比亚迪在香港主板发行上市（股票代码：1211HK），创下了54支H股最高发行价记录。2007年，比亚迪电子（国际）有限公司（股票代码：0285.HK）在香港主板顺利上市，表现理想。 比亚迪设立中央研究院、电子研究院、汽车工程研究院以及电力科学研究院，负责高科技产品和技术的研发，以及产业和市场的研究等；拥有可以从硬件、软件以及测试等方面提供产品设计和项目管理的专业队伍，拥有多种产品的完全自主开发经验与数据积累，逐步形成了自身特色并具有国际水平的技术开发平台。强大的研发实力是比亚迪迅速发展的根本。 比亚迪现拥有IT和汽车两大产业群。公司IT产业主要包括二次充电电池、充电器、电声产品、连接器、液晶显示屏模组、塑胶机构件、金属零部件、五金电子产品、手机按键、键盘、柔性电路板、微电子产品、LED产品、光电子产品等以及手机装饰、手机设计、手机组装业务等。公司坚持不懈地致力于技术创新、研发实力的提升和服务体系的完善，主要客户为诺基亚、摩托罗拉、三星等国际通讯业顶端客户群体。目前，比亚迪作为全球领先的二次充电电池制造商，IT及电子零部件产业已覆盖手机所有核心零部件及组装业务，镍电池、手机用锂电池、手机按键在全球的市场份额均已达到第一位。 二、相关数据和指标 比亚迪股份有限公司近两年主要营运资金和营运成果数据 单位：元 项目 2013年 2012年 2011年 应收账款 4,969,250,000.00 13,153,992,000.00 2,973,406,000.00 存货 419,226,000.00 483,626,000.00 424,586,000.00 固定资产 1,311,397,000.00 1,375,032,000.00 1,419,255,000.00 应付账款 755,518,000.00 7,881,624,000.00 2,447,623,000.00 营业收入 27,113,666,000.00 23,796,635,000.00 6,844,178,000.00 其中：主营业务收入 27,113,666,000.00 23,796,635,000.00 6,844,178,000.00 营业成本 26,177,839,000.00 23,050,307,000.00 6,225,139,000.00 其中：主营业务成本 26,177,839,000.00 23,050,307,000.00 6,225,139,000.00 毛利 935,827,000.00 746,328,000.00 619,039,000.00 营业税金及附加 42,204,000.00 25,105,000.00 15,078,000.00 销售费用 40,871,000.00 36,248,000.00 38,610,000.00 管理费用 315,432,000.00 331,384,000.00 396,876,000.00 财务费用 492,661,000.00 325,110,000.00 96,254,000.00 流动资产合计 17,012,245,000.00 21,411,543,000.00 10,773,772,000.00 流动负债合计 9,787,913,000.00 17,678,761,000.00 7,831,310,000.00 净营运资本 7,224,332,000.00 3,732,782,000.00 2,942,462,000.00 比亚迪股份有限公司近两年营运指标数据 单位：% 营运指标 2013年 2012年 应付账款周转率 6.046777742 4.474546305 应付账款周转天数 59.5358413 80应收账款周转率 2.992143017 2.951081755 应收账款周转天数 120.3151046 121.9891653 存货周转率 5750存货周转天数 6.208051016 7.092233522 毛利率 0.034514956 0.031362754 固定资产周转率 2017.0323485 销售费用有效性 663.3961978 656.495117 管理费用有效性