巴塞尔新协议下信用风险管理实施之经验.pdf

巴塞尔新协议下信用风险管理实施之经验 2008年2月 PRMIA上海信用风险论坛 陈公越 惠誉集团Algorithmics公司 信用咨询部首席顾问 讲座目的  纵观巴塞尔新协议内部评级法支柱一框架下信用风 险管理的优秀实践  建立基于合理行业实践之模型开发和验证的框架  讨论符合监管原则和指导的内部信用风险控制之流 程 © 2007 Algorithmics Incorporated. All rights reserved. 2 目录 1. 简介 2. 模型建置前工作流程 3. 内部评级法模型建置流程 4. 评级体系验证流程 5. 信用风险控制及监督 © 2007 Algorithmics Incorporated. All rights reserved. 3 巴塞尔新协议框架下信用风险测量概括 内部评级系统 定量评估 定性评估 内部评级 报告董事会 基础数据 信用质量转变矩阵 违约概率 压力测试 组合监控 分 成 算 明文规定 险 违约损失率 (LGD) ) ) 计 L 风 L U 平 E ( 定价 水 ( 失 失 违约暴露 (EAD) 险 损 损 利润管理 风 期 期 用 预 预 信 非 相关性 资本配置 资料来源：日本银行2005年九月 信用风险之量化 内部应用 © 2007 Algorithmics Incorporated. All rights reserved. 4 支柱一内部评级法任务之简单回顾 内部评级系统之架构 风险组成之测量 内部使用 定量评级模型 风险评估(如PD, LGD, EAD) “使用测试”*：定价， 定性评估 的可预测性和准确度？ 组合监控，信用风险量 化？ 验证工作 * 使用测试：内部评级法明文规定有关评级，违约和损失的估算必须在银行信 用审批，风险管理，内部资金配置和公司管治等方面起着关键作用。 资料来源：日本银行2005年九月 © 2007 Algorithmics Incorporated. All r