2014年度第一期短期融资券发行方案.PDF

武汉市水务集团有限公司 2014年度第一期短期融资券发行方案 武汉市水务集团有限公司(以下简称发行人 )发行武汉市水 务集团有限公司2014年度第一期短期融资券(以下简称本期债务融 资工具)已向中国银行间市场交易商协会注册。上海浦东发展银行 政份有限公司(以下简称簿记管理人或浦发银行 )为本期债 务融资工具的主永销商和簿记管理人. 根据中国银行间市场交易商协会的相关规定及自律规则，发行人 与簿记管理人、主承销商现将本次发行的具体方案披露如下: 一、发行方式的决策过程及依据 经发行人与簿记管理人协商，本期债务融资工具拟采取簿记建档 的发行方式。选择簿记建档发行主妥原因. 、簿记建档是一种比较成熟的市场化证券发行方式，在各国债 券市场中广泛应用.从国内的实践看，大型企止债、公司债和非金融 企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档的方式发行. 、本期债务融资工具为信用债，且发行规模较小，投资者对本 期债券的认知度相对于国债、金融债较低，簿记建档方式史有利于本 期债务融资工具顺利完成发行. 3 、簿记建档定价市场化，符合公司的要求.簿记建档直接接收 承销团的中购订单，其最终发行利率根据承销团投标结采而定，承销 团在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价效率，史容 易获得较为有利的发行利卒. 因此，经主承销商与发行人协商一致，决定采用簿记建档方式发 行。发行人和主永销商承诺严格按照主管部门对簿记建档的相关要 求，公开、公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法人均已知 悉。 :甫发银行坚持集体决策，公开透明的基本原则，按照市场化 定价的妥求进行发行工作.浦发银行总行投资银行部业务相关人员与 第二方监督人员共同组成发行定价小组，成员不得少于 人，并至少 包括一名第三方监督人员.发行定价小组设记录员，负责会议记录以 及会议纪妾的制定.在簿记建档日下午召开定价会议，确定发行利率 和自己售情况.发行之价小组会议可采用现场或者非现场方式进行，发 行会议由事项经办成员提前召集并主持，每次会议需 3名以上(含 3 名)小组成员参加，其中包含至少一名第三方监督人员，发行定价小 组会议纪要需参会人员签字确认，含第三方监督人员的意见. 发行工作由浦发银行总行投资银行部牵头负责具体实施，浦发银 行相关部门分别在各自职责范围内共同参与发行工作，投资银行部与 上述部门均是独立部门，彼此之间分工明确，风险能够有效隔离. 二、本期发行安排 (一)发行时间安排 本期债务融资工具发行的具体时间安排详见《武汉市水务集 团有限公司 2014 年度第一期短期融资券发行公告)) • (二)定价原则 、足额或超莽的定价 中购时间截止后，应将全部合规中购羊按中购利率由低到高 i是一 2 排列，取募满簿记建档总额所对应的中购利率作为最终发行利率. 、认购不足的定价 如出现全部合规中购额小于簿记建档总额的情况，则提高利率区 问再次簿记，或者缩减发行总额，进而确定发行利率。发行利率(价 格)提交发行定价小组会议根据中购情况集体确定，接受第三方监督. (三)自己售 1、自己售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具中购情况，遵守 价格优先的原则对全部有效中购进行配售。承销团成员的获吕己全 额不得超过其有效中购中相应的中购金额. 、配售方式 簿记管理人债券承销发行定价小组原则上采用如下方式安排自己 佳. (1) 如簿记区问内的合规中购总金额低于或等于簿记建档总 额，原则主应对全部令规中购进行全额自己售; (2) 如ff-记区间内的合规中购总金额超过簿记建档总额，原 则上应对发行利率以下的全部合规中购进行全额自己售，对等于发 行利率的合规中购优先对本行核心投资者和重点投资者自己售。 3 、自己售调整情况 簿记管理人应当对自己售情况迸行核查.对有下列情形之一的，经