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利率风险管理与监管原则 巴塞尔银行监管委员会 目录 概要 I. 利率风险的来源及影响 A. 利率风险的来源 B. 利率风险的影响 II. 完善的利率风险管理做法 III. 董事会及高级管理层对利率风险的监控 A. 董事会 B. 高级管理层 C. 利率风险管理授权与权限设置 IV. 完善的利率风险管理政策与程序 V. 风险的计量、监测及控制 A. 利率风险计量 B. 限额 C. 应力测试 D. 利率风险的监测与报告 VI. 内部控制 VII. 向监管当局提供的信息 VIII．资本充足率 IX. 利率风险的信息披露 X. 银行帐户中利率风险的监管处理方法 附录一 利率风险计量技术 A. 重新定价法 B. 模拟方法 C. 其他问题 附录二 监管当局对利率风险的监测 A. 时段 B. 项目 C. 监管分析 附录三 标准的利率冲击分析方法 附录四 标准框架举例 A. 方法 B. 计算过程 利率风险管理与监管原则 概要 1、1997年9月，巴塞尔银行监管委员会1[1]发布了一份关于利率风险管理原则 的文件，这是该委员会致力于处理国际银行监管问题工作的一部分。在制定 这些原则过程中，该委员会借鉴了成员国监管指引的内容，采纳了银行业对 征求意见文件（1993 年 4 月发布2[2] ）的意见，也采纳了对征求意见文件草 稿的意见。此外，该文吸收了巴塞尔委员会发布的衍生产品业务指引3[3]中 的许多原则，这些业务在有关市场风险的资本标准模型的定性参数4[4]中得 到了反映。本文是1997年文件的修订版（曾经于2001年1月和 2003年9月 公开征求意见），目的是辅助《新资本协议》第二支柱中有关银行利率风险 的处理方法5[5]。本概要尤其能反映出原则 12 至 15 及附录 C 和 D 的修订内 容。 2、本文中原则1至13 是利率风险管理的普遍性原则，与是否为交易账户头寸还 是非交易账户头寸无关。这些原则涉及利率风险的管理机制，包括经营策略 的制定、银行账户及交易账户中资产与负债的组合搭配、内部控制系统等， 并特别回答了利率风险管理过程中有效计量、监测及控制利率风险的必要性 问题。另一方面，原则 14 和 15 则专门阐述了银行账户利率风险的监管处理 方法。 3、这些原则是根据许多国际性银行现行做法总结出的普遍原则。当然，具体运 用在一定程度上取决于各家银行的业务范围及其复杂性。在《新资本协议》 中，这些原则构成了对国际活跃银行的最低标准。 4、 各国监管当局在监测和处理利率风险时所采用的确切方法，将取决于一系列 因素，包括其现场与非现场监管技巧、在监管中利用外部审计的程度等。委 员会所有成员都同意：本文所列原则应当用于评估银行利率风险管理的充分 性和有效性，用于评估银行账户利率风险的大小，用于培育监管当局处理上 述风险的能力。 5、如同在其他领域一样，完善的控制至关重要。关键是，银行应具有全面的风 险管理机制，以便有效地识别、计量、监测和控制利率风险，同时这一机制 受到董事会和高级管理层的适度监督。根据成员国的经验及委员会在已出版 文件中制定的原则，本文对上述要素进行了逐一阐述。 6、本文列出了监管当局评估银行利率风险管理的若干原则。本文坚决赞成，银 行内部计量系统应尽可能成为监管当局计量和处理利率风险的基础。这一原 则对监管当局评估银行内部计量系统是否完善具有指导作用，同时对监管当 局如何在断定银行内部计量系统不完善的情况下，获得有关银行账户利率风 险信息具有示范作用。 7、尽管委员会目前没有对银行帐户利率风险提出强制性资本要求，但所有银行 必须拥有足够的资本以抵御风险，包括利率风险。如果监管当局认定，银行 抵御利率风险的资本不足，就必须要求银行降低风险水平或增加资本，或二 者兼为。监管当局应当特别关注“异常值银行”（即在遭受标准的利率冲击 或类似情况后，经济