中证转型成长指数编制方案.PDFVIP

中证转型成长指数编制方案 中证转型成长指数是由浙商证券资产管理有限公司定制的动态管理策略指 数。指数从高估值、高行业景气、高成长、低市值、盈利拐点的股票中选取排名 最高的 88 只股票组成样本股。 一、 指数名称和代码 指数名称：中证转型成长指数 指数简称：转型成长 英文名称：CSI Transforming Growth Index 英文简称：Transforming Growth 指数代码：H30359 二、 指数基日和基点 该指数以 2005 年 12 月 31 日为基日，以 1000 点为基点。 三、 样本选取方法 1、样本空间 中证转型成长指数的样本空间由满足以下条件的沪深A 股构成： （1 ）上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A 股总市值在 全部沪深 A 股中排在前 30 位； （2 ）不含 ST 股票、*ST 股票、暂停上市股票； （3 ）浙商证券资产管理有限公司界定的处于高景气行业的股票。 2 、选样方法 （1 ）对中证全指所有样本股按照最近一年 （新股为上市以来 ）的A 股 日均 成交金额由高到低进行排名，在样本空间中剔除上述排名后 20 的股票。 （2 ）将样本空间内剩余股票按照最近一年 （新股为上市以来 ）的A 股日均 流通市值由高到低进行排名，剔除排名前 30 的股票。 （3 ）围绕估值因子、动量因子、成长因子、规模因子等四个因子，对余下 股票逐一进行打分。将四个因子得分按照每期优化权重进行加权，得到待选样本 的综合得分。 （4 ）选取最近一个指数样本调整日至今涨幅较低且综合得分较高的 88 只股 票作为指数样本股。 四、 指数计算 中证转型成长指数计算公式为： 报告期样本股的调整市值 报告期指数  1000 除数 其中，调整市值 ＝ ∑(股价 ×调整股本数 ×权重因子) 。调整股本数的计算 方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于 0 和 1 之间，以使样本 股权重相等。 五、 指数样本和权重调整 1、定期调整 中证转型成长指数的样本股每月调整一次，样本股调整实施时间分别是每个 月的第六个交易日。 权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间 相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2 、临时调整 特殊情况下将对中证转型成长指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或 退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情 形的处理，参照计算与维护细则处理。 当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票 一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算 新进股票的权重因子。