财务管理之短期筹资策略.pptVIP

二、短期银行借款 短期银行借款的概念 指企业向银行和非银行金融机构借入的期限在一年以内的借款 短期借款的种类 按偿还方式不同划分 一次性偿还借款 、分期偿还借款 按是否提供担保划分 担保贷款 、短期担保借款 短期借款的信用条件 信贷额度:银行规定无担保的贷款最高限额无法律效应，银行并不承担必须提供信贷限额的义务。 周转信贷协定:银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。有法律效应，银行必须满足企业不超过最高限额的借款；贷款限额未使用的部分，企业需要支付承诺费。 短期借款的信用条件 补偿性余额:银行要求借款企业保持按贷款限额或实际借款额一定百分比的最低存款额。会提高借款的实际利率。 借款抵押:银行发放贷款时要求企业有抵押品担保。银行向信誉好的客户提供非抵押借款，而抵押借款对银行来说是一种风险投资，贷款利率较非抵押借款高。 偿还条件:到期一次偿还和贷款期内定期等额偿还两种方式。贷款期内定期等额偿还会提高借款的实际利率。 实际利率 短期借款的计算 通用公式：实际利率= = = = = 项目 实际利率 实际利率与名义利率的关系 补偿性余额 =名义利率÷(1－补偿性余额比率) 实际利率＞名义利率 收款法付息（到期一次还本付息） =名义利率 实际利率=名义利率 = = = = 项目 实际利率 实际利率与名义利率的关系 贴现法付息 （预扣利息） =名义利率