财务报表解读分析与管理课件.ppt

一、企业目标及财务目标 1、企业管理的目标：生存、获利、发展 三个层次的表现及其对理财的要求 2、财务管理的目标：股东价值最大化 含义、局限、表达指标 3、股东价值：股权投资的未来收益的现值 未来收益：利润、现金流量、收入 财务是一种理财活动 财务是一种管理工具 财务是一种价值语言 财务报表 资产负债表、损益表、现金流量表 报表附注 财务情况说明书 财务报表与财务能力 根据资产、负债、权益等帐户的期末余额编制 按项目性质排列 反映某一时点的财务状况 根据收入、费用、利润等帐户的本期发生额编制 按利润取得的过程步骤排列 反映某一时期的经营成果 一、基本的财务评价 ▲ 赊销产品： ▲ 赊购材料： ▲借入短期借款： ▲应收票据贴现： 现金流量表分析 （一）结构性分析 1．流入流出结构 （1）流入（流出）结构比重= （2）评判：经营活动现金流量应占主要比重 2．流入流出比值 （2）评判：对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应是正数，投资活动现金流量为负，筹资活动现金流量应是正负相间的。 作用：与相应利润率对应比较 3、利润的现金指数 经营应得现金＝利润－非经营利润＋非付现费用 ＝经营性利润＋长期资产折旧、摊销