【7A版】量化投资定义俯瞰.docxVIP

7A版优质实用文档 PAGE PAGE 6 7A版优质实用文档 量化投资定义俯瞰 对冲流派之一，就是将计算机科学领域的知识应用到股指期货的产品设计中，通过量化分析的手段去解决问题。 　　1、什么样的金融产品适合用数学模型来交易？ 　　1）数学模型需要对历史数据做大量的研究，从中寻找规律，要求有比较多、比较准确的历史价格、交易量等数据以便进行数据分析。 　　2）统计套利是说某种套利交易有赔钱的可能，但根据统计来看交易获利的可能性比较大。 　　 　　2、量化投资定义： 　　1）狭义量化投资：以BS公式为基础的投资方式； 　　2）居中量化投资：按事先设定好的数学公式或逻辑判断程序来投资。（文艺复兴、长期资本） 　　3）广义量化投资：一切使用数学、同积蓄工具进行决策的投资方式。 　　4）有些人将技术分析和量化投资等同，其实量化投资可能更强调使用电脑来自动完成交易的过程，技术分析则和用不用电脑没关系。量化投资大量使用物理、统计、数学分析方法，而技术分析最多使用些简单的数学统计。技术分析只是用在过去价格的分析上，而量化投资可能被用到宏观基本面数据上。狭义量化投资包括处理各种金融衍生品，但技术分析完全不涉及。量化投资可以高频交易方式，而技术分析不可能。 　　5）共同基金比较常用的量化技术包括中长期趋势的跟踪、依靠公式来选股的价值投资模型（如法玛回报因子）、使用BS公式的保本技术模型（投资