【7A版】量化投资趋势解构.docxVIP

7A版优质实用文档 PAGE PAGE 12 7A版优质实用文档 量化投资趋势解构 在中国式对冲基金雏形期，套利交易多元模型进入探索初期，尤其是相对于国外更为成熟的机制而言，因此，业绩比拼关键是两点：一是模型的多元化，二是推出模型的速度和修正。 众所周知量化交易在国外已经得到了广泛普遍的运用，国内也是在这几年逐步的成为了一些热点。也有一些很多的先行者在策略量化交易商进行了非常有效的探索和研究、常试。 投资的方法有很多种不同的分类，用两组相对比较清楚的概念，按照他取的信号来源来分，分成基本面型和技术型，技术型一般比较注重过去的价格数据，看他本身的交易价格，也许包括一些交易的数量或者其他类似的数据。基本面型从外汇上讲，看宏观经济的一些指数，比如说经济增长，通胀，或者是央行以后的利率政策，一个是过去历史的价格，和基本面型。 这是一组相对独立的概念。另外一组就是量化型对判断型，判断型就是对人脑对电脑的获取。我们也会看到，分法不是很准确，并不是人脑对电脑的博弈。安全两组相对的概念，可以由量化型加技术型，基本面型加判断型的等。 西蒙斯是量化型投资，他是一个比较有名的教授，看的是历史的价格，是一个比较很有代表性的量化型加技术型的。在另一个和他相对的象限是巴非特索罗斯以基本面为主，按照它们自己所雇佣的交易人员对基本面的交易投资，这是两个比较成功的案例。量化投资并不是灵丹妙药，只不过是一个比