境内外股票上市评估案(草).pdf

境內外股票上市評估方案 2012 / 7 / 8 內容摘要  香港主板/創業板與大陸A/B股上市條件  香港大陸上市流程比較  境內外上市的主要優缺點分析  簡單總結對比 / 初步分析  A股各版塊（主板/ 中小板/創業板）上市要求區別 一覽表  A股上市時程規劃（基本要件符合之下）  A股上市基本要件概述  股份改制程式（股票發行與上市的前提） 香港主板、創業板與大陸A、B股上市條件比較表 項目 香港主板 香港創業板 A股 B股 發起人認購金額部份不 發行前淨資產不少於 實收資本 無具體要求 無具體要求 少於人民幣5,000萬元 1.5億元人民幣 須顯示有兩年「活躍業 營運記錄 須具備三年業務記錄 須具備三年業務記錄 須具備三年業務記錄 務」記錄 過去三年純利總額達5,000萬 港元，其中最近年度須超過 營利要求 不設盈利要求 連續三年盈利 連續三年盈利 2,000萬港元，另外前兩年的 純利合計須達3,000萬港元 不少於總股本的25% （ 3,000萬港元或占已發行 不少於總股本的25% ， 一般佔公司已發行股本至少 增發A股除外），總股 最低公眾持股量 股本至少20%~25% （以總股本超過4億元，公眾 25% 本超過4億元，公眾股 較高者為準） 股不少於總股本的15% 不少於總股本的15% 管理層、股東和主要股 東在上市時須合計共持 不設主要股東最低持股量保 有公司已發行股辭至少 主要股東的最低持 薦人/承銷商一般要求股東在 35% 。管理層股東在公 發起人認購的股東數額 發起人認購的股東數額 股量 上市後的六個月內不能出售 司上市後的兩年內不能 不少於總股本35% 不少於總股本35% 名下股份 出售名下股份。主要股 東在上市後的六月內不 能出售名下股份 發行股份類型 可以發售新股或已發行股份 純發售新股 新股 新股 最低市值 1億港元 4610港元 無具體要求 無具體要求 每發行100萬港元的證劵須 公眾股東的最少數 由3名人士持有，而每次發 持有股票面值至少達