财务计划与发展.pdf

财务计划与发展 开篇案例开篇案例学习目标学习目标 3-1 财务计划概述 3-2 外部融资与企业增长 33-33 现金预算与短期融资现金预算与短期融资 3-4 全面预算 思考与练习结束案例及讨论 开篇案例：开篇案例：由由海耶克海耶克的成功看经营与财务的关系的成功看经营与财务的关系 瑞士钟表业发达，与其冬季长有关。但是20世纪80年 代日本石英表的出现使该产业病了。 海耶克是瑞士的女婿海耶克是瑞士的女婿，，因其岳父病放弃学业留在瑞士继承因其岳父病放弃学业留在瑞士继承 了一家机械加工厂。1955－85年经营一家咨询公司颇有成 瑞士鐘錶業的拯救者 就。1985年，哈耶克和一些投资者收购了两家钟表企业 ASUAGASUAG和和SSIHSSIH全部资产的全部资产的51%51%，，合计合计1.51.5亿瑞士法郎亿瑞士法郎。。在取得控制权后在取得控制权后，，哈耶克的主要行动是哈耶克的主要行动是 跨过“经济型手表”的门槛，进入“附件”、“风格”和“时尚”的领域。在哈耶克上任 时，高档消费市场正在萎缩。瑞士手表业虽然占有这个市场的90%份额，但却失去了正在增 长的中档市场长的中档市场。。至于低档市场至于低档市场，，低于低于100100瑞士法郎的瑞士手表根本没有人生产瑞士法郎的瑞士手表根本没有人生产。。哈耶克意识哈耶克意识 到这是一个巨大的机会，他发出一个近乎荒唐的挑战：“找到一个方法，让我们在瑞士以 30美元的价格出售手表。”哈耶克的挑战激励了他的团队，从而导致了一系列的突破。例 如，他们把手表的零部件从155个减少到51个。减少了转动的部分，也就降低了损坏的几率 ，，并且公司在组装手表时所需的人手也少得多并且公司在组装手表时所需的人手也少得多，，而这些瑞士工人的工资都很高而这些瑞士工人的工资都很高。。由此由此，，劳劳 动力成本从30%降到10%。“我们使手表尽可能保持最高的质量。我们的表基本不坏，它比 世界上的任何表都要好，返修率不到1%。而世界上最好的手表的返修率是不到3%。”看来 哈耶克在赋予了哈耶克在赋予了SwatchSwatch时尚外表的同时时尚外表的同时，，在质量控制上也下了一番工夫在质量控制上也下了一番工夫。使瑞士钟年使瑞士钟 表业翻身在不到10年的时间里，SMH(Swatch品牌的母公司)的销售额达到20亿美元 ，利润为2.8亿美元，公司的市场价值超过了38亿美元。 好创意好创意使生产瑞士表的资源得到有效利用使生产瑞士表的资源得到有效利用，，市场定位市场定位→→与与价格价格－－成本成本－－利润密切利润密切 学习目标 ★★ 理解财务计划的含义与理解财务计划的含义与主要内容要内容 ★ 了解销售增长与财务政策的相互作用 ★★ 掌握基于销售百分比的财务计划编制方法掌握基于销售百分比的财务计划编制方法，能发能发 现公司的问题与冲突 ★ 了解销售增长与资金需求的关系 ★★ 熟悉对于长期财务计划特别有用的两个增长率熟悉对于长期财务计划特别有用的两个增长率 ★ 理解现金预算与短期融资的途径 ★ 了解解全面预算管理的基本思路 33－11财务计划概述财务计划概述 一、财务计划的含义财务计划的含义 二、财务计划的编制 1. 财务计划的主要内容 2. 一个简单的财务计划模型 3. 销售售百分比法：编编制步步骤与示例例 4. 示例说明 3 －1财务计划概述 一、财务计划的含义 • 财务计划是企业总计划的一部分。它以货币形式 展展示未未来某个特定期某个特定期间内企业全部部经营活动的各动的各 项目标及其资源配置的定量说明。 • 在在预测与决策的基础上预测与决策的基础上 ，，按照既定目标按照既定目标对企业未对企业未 来的投资、筹资及股利分配所引起的现金流量以 计划的形式具体计划的形式具体、、系统地反映出来系统地反映出来，，以便有效地以便有效地 组织与协调企业资金运动，完成企业各项目标。 •• 财务计划按时间划分可分为短期和长期财务计划按时间划分可分为短期和长期