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美国股市总动员 最近这一时期，美国股市丑闻叠出--安然公司爆料在先，世界通讯公司、施乐等公司紧紧跟上，且在造假规模上一山更比一山高，颇有帽子戏法的感觉。美国证券监管机构、检察机构、司法机构乃至国会也遇到自从上个世纪30年代经济大危机以来堪称最大的压力。这种压力不仅来自国内，比如要求美国证券交易委员会，简称证交委）主席哈维?皮特下课的呼声越来越高；同时也来自国外。 网:m 外国投资人对在美国投资的信心也因此受到伤害，导致美元开始贬值。在资本市场丑闻叠出之前美元之所以一路走强，是因为到去年为止外国投资者以每天超过10亿美元的速度将资本投向美国，其中很大一部分被投向了美国股市。但是今年投资已开始放缓，故成为美元持续贬值的一个重要原因。索罗斯甚至表示如果到明年美元按现在的标准下跌三分之一，他也不会感到奇怪。 欧洲资本市场一直把美国经济模式称为股东――股东利益最大化要求常常导致公司道德沦丧，故又常被那些欧洲资本市场的同行们称之为大西洋彼岸的妖魔。上市公司高管人员以及会计师等职业人士诚信、公允的高大形象也开始坍塌。在二十世纪九十年代作为英雄备受人们瞩目的CEO已经开始成为人们嘲讽的目标。《格兰氏利率观察》（Grant‘sInterestRateObserver），美国的一家著名财经杂志前不久登载了这样一幅漫画：一个母亲把两个吵架的男孩分开，其中一个男孩指着另一个孩子愤愤不平地向母亲告状：他先叫我CEO来着。 事实上，今年以来，美国证交委已经启动了128件与公司会计及财务表报问题有关的调查，这种调查规模据史蒂夫?卡特勒（SteveCutler），美国证交委执行部主任反映，是在近年来所没有的。美国证交委在6月26日对世通公司提起诉讼的同时，并向法院申请了禁止令，禁止世通公司销毁文件，且禁止世通公司向行政人员进行大额款项的支付，并要求任命有关监管人员以保证这项禁止令能得到切实有效的执行。证交委这种举动在以前是很罕见的，因为证交委以前会想当然地认为上市公司会很自觉地不做那些禁止令所禁止的事情，但是目前看来证交委的这种信心已荡然无存。 应该说，上市公司的种种造假行为仅靠上市公司本身力有未逮，那些抬轿子的会计师作用也不容忽视，所以美国证交委、美国国会、有关检察机关除了对上市公司打假之外，也在不断地提出立法建议和加强执法力度，从而对这些职业人士的执业行为不断进行调整。 事实上，美国证交委主席哈维?皮特于安然公司破产之后就立即倡导成立一个新的机构公众负责委员会来审查会计师事务所及上市公司的业务。到目前，这个委员会的架构及功能已经初露端倪。所有的上市公司的审计人员在上市公司审计关系上都当然属于该委员会管辖，会计师事务所及上市公司因此提供费用以作为该委员会之经费。该委员会将有权力开除不合格会计师事务所的会员资格，这种权力正是它的前身公众监管委员会所没有的。这个新的监管机构有九名执委会成员，其中是或曾经是会计师的不能超过三名。且这些有会计师背景的执委会成员不得参与决定是否对会计师事务所或有关会计师进行处罚或给予纪律处分。该委员会还将每年审查美国那几个为数不多的最大的会计师事务所所采用的审计程序，这个工作目前只是由大会计师事务所每三年才作一次的同行评审来完成。另外，上市公司也必须遵循该委员会所采取的检查及其他有关措施。 另外，美国参议院银行委员会在6月19日通过一件旨在规范证券市场会计人员执业行为的议案《上市公司会计改革及投资者保护法》。因为这个议案是由参议员萨班斯（Sarbanes）提出，故又俗称为萨班斯议案。这个议案主要内容也是设立一个监管机构公众公司会计监察委员会，由美国证交委负责督导，该机构设五名执委，其中两人且只能有两人应当有会计师背景。 该委员会将负责制定会计师对上市公司的审计标准及职业道德准则，并有权力实施纪律处分；该法案限制会计师事务所给上市公司提供服务的种类，限制的种类达八种之多。但是有关税务方面的服务却不在禁止之列，前提是上市公司的审计委员会事先批准税务及其他非主营、小种类服务。如果审计委员会事前漏审有关服务种类，事后也可以追认，只要该服务不超过会计师事务所收费总额的5%；每五年上市公司必须更换负责审计某一公司的主要审计合伙人，也就是某一合伙人不得连续五年为同一公司提供服务；禁止投资公司打击报复曾就其客户写过负面分析报导的分析师，同时也禁止投资银行扣发或文饰分析师的研究分析结果；允许各州的政府机构如检察长办公室介入证券案件的调查；通过司法手段，如向法院申请禁止令，禁止有不轨行为的上市公司高管、董事担任相似职务等等。该议案还授权增加美国证交委在2003年的预算至7.76亿美元，而在2002年只有4.81亿。 美国注册会计师协会作为会计业的主要游说机构正竭力阻击参议院银行委员会及证交委的这两个议案成为法律或试图修改其中有关条款。其主要理由是会计师