财务管理多媒体课件 流动资产投资管理.pdf

流动资产投资管理 流动资产投资管理 第一节 现金和有价证券管理 一、现金管理 二、短期有价证券管理 第二节 应收账款管理 一、概念 二、应收账款管理的目标 三、信用政策的确定（重点难点） 四、客户信用分析 五、应收账款日常管理 第三节 存货管理 一、存货管理的目标 二、存货决策 流动资产投资管理 流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周 期内变现或者耗用的资产. [教学内容] 1.现金和有价证券管理 2.应收账款管理 3.存货管理 [教学重点与难点] 1.信用政策的确定 2.存货决策 流动资产投资管理 一、现金管理 （一）持有现金的动机 1、交易 2、预防 3、投机 （二）管理目标 1、特点之一：流动性最强，盈利性最弱 目标之一：权衡其流动性和盈利性，确定 一个适当的现金持有量，以获 取最大的长期利润。 2、特点之二：普遍可接受性 目标之二：保护现金的安全完整。 流动资产投资管理 （三）现金管理的内容 1、收支计划的编制 目的：确保现金收支平衡 内容：现金收入、现金支出、净现金流量和现金余缺 净现金流量＝现金收入－现金支出 现金余缺＝期末现金余额－最佳现金余额 ＝期初现金余额±净现金流量－最佳现金余额 现金多余 ——投资或归还债务 现金短缺 ——筹资补足 2、日常管理 ①加强收款管理，加速现金回收 邮政信箱法、银行业务集中法 流动资产投资管理 ②使用现金浮游量：企业账户与银行 账户上的现金余额的差额。 ③加强付款管理，控制现金支付： 不影响信誉的前提下，推迟现金支付期。 3、现金使用的有关规定 ①规定了使用范围 ②规定了库存现金限额 ③不得坐支现金 ④不得出租、出借银行账户 ⑤不得签发空头支票和远期支票 ⑥不得套用银行信用 ⑦不得保存账外公款 流动资产投资管理 4、最佳现金持有量的确定 ①成本分析模式 ●机会成本 —— 持有现金所放弃的报酬， 与现金持有量呈正比； ●管理成本 —— 持有现金发生的各项管理费 用，在现金持有量的一定额度 内保持不变 ●短缺成本 —— 因现金不足使企业蒙受的损 失，与现金持有量负相关。 三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金 持有量。 例见P149 流动资产投资管理 ②存货模式 前提假设：▲所需现金总量可稳定预测； ▲现金支出均衡，波动不大；