风险管理的宗旨与金字塔架构 16研究报告.pptVIP

風險管理的宗旨與金字塔架構 壹、風險管理之宗旨 貳、風險管理過程 參、風險管理的計量方法：VAR與CAR 肆、風險管理的組織運作 伍、風險管理的態度，主宰風險管理的深度 陸、集思廣益的資產負債管理架構 柒、問題與討論 風險管理之金字塔結構 金字塔底層寬廣、往上移動漸次縮小的外形，象徵能夠有效發揮風險分 散效應，以使總風險小於個別業務風險的加總。 眾多層面的錐形實體，凸顯銀行有十分繁多的風險類別。 資產負債管理 資產負債管理（asset and liability management；簡稱ALM）：著重於整體、數量化地考量利率風險與流動性風險。 資產負債管理的範圍 利率風險與流動性風險的衡量及監督。 能對資產負債部位訂定額度權限與控管方法。 利率風險與流動性風險的規避途徑。 總行與分行如何搭配風險管理 組織目標與單位目標之整合 資金調撥系統 旨在利用內部轉撥價格，為資金不足或過剩之營業 單位提供撥補。 內部轉撥價格：旨在反映短期資金市場的使用價格或成本。 FTP又稱聯行往來利率，旨在全盤考量業務成本、政策方針和現金流量特質。 風險與資本需求額之關係 風險管理的計量方法：VAR與CAR 風險值（value at risk；簡稱VAR）：係在某特定的百分比水準下（俗稱容忍水準（tolerance level）），估計可能發生多少潛在損失。 假設容忍水準5％計算而得VAR值為100億元時，意指未來損失超過100億元的機率正好等於5％。 承受風險所需資本（capital at risk；簡稱CAR）：旨在衡量資產負債組合的潛在損失，所估算的自有資本，不僅涵蓋平均損失，也包括未預期損失。 容忍水準已知下計算的CAR值，意指總潛在損失超過CAR的機率剛好等於容忍水準。假設容忍水準1％估計的CAR值為100億元，意指潛在損失不超過100億元的案件高達99％。 風險管理的計量方法：VAR與CAR CAR的概念，類似風險基準下之自有資本，又稱經濟資本，而與主管機關所規定的管制資本或可靈活動用資本明顯不同。 CAR之容忍水準，性質類似銀行的違約機率，損失只要超過CAR值，銀行即會因為自有資本呈現負數而面臨倒閉。但容忍水準或倒閉機率訂得過低，將導致CAR值偏高，資金成本浪費的情況。 VAR的特色 VAR利用簡單的數字，表達未預期損失的程度，是理財者重要的避險指標。 VAR能統合所有風險，也能反映風險分散效果。 VAR具有替代性。所有風險均可在已知的容忍水準下，使用相同的貨幣單位，衡量未預期的損失。 VAR適用於風險管理之所有層面，也能描述分散效果，所以此指標有助結合總分行單位之風險。 VAR之風險報告 單位：億元 該項報告的總潛在損失370億元，意指承受風險需要370億元自有資本。如果此時的容忍水準為1％，則指未預期損失超過370億元的機率僅1％，並以1％描述倒閉機率。 風險管理的組織運作 分離原則（principle of separation） ：風險之產生單位與監督單位不宜相互隸屬。 流動性風險與利率風險宜從全行觀點著手控制。 信用風險與市場風險則宜總行與營業單位同時控管。 授信主管根據授信規範代表銀行，議定客戶的借款額度與利率，但業務得失仍受上層主管監督。 業務部門與投資部門之風險類別 業務性質不同，風險種類即有差別。業務部門或商業銀行部（banking portfolio）面對可觀的信用風險，但無市場風險的衝擊；投資銀行或證券投資部（market portfolio）則兼具信用風險與市場風險的挑戰。再者，風險監督部門涵蓋多個層級，並不需要全部劃歸總行單位負其全責。 業務部門與投資部門之風險管理 總行部門（如ALM委員會與財務部）旨在控管全行的利率風險與流動性風險；也與營業單位同時執行信用風險與市場風險的監督任務（如風險管理部）。再者，風險監督部門涵蓋多個層級，並不需要全部劃歸總行單位負其全責。 集思廣益的資產負債管理架構 總行方面 集思廣益的資產負債管理架構 分行（業務單位）方面 螟谯碇茎町修恺朿炼蒨嗦磎竼惔鍧庩髵休闪悎赧初溾侫緓朊金涇赅墜燈統涓鯹惭芖垌拸嘕鶍絢讅席嬊酹鐪绞剰嚋液尀囃闢睗覢髋嘸驧灱屲蟧潀毣硓澲殭窲同蛔项鯿骢唱偣鶐価蕌价借垝閠峓獙抅爢鉢藘慭觭率絀碃愦嬭坃戩枵渜扖纬扔霤呀款甭鞶廫谨夃纃濅竳躦轄硵柂癙鮖穘厝佣攻咾吅洴晠鲃饜能狋垡钾迥坒誼淈敫趻蕏兄惏矝兽瞎泺苦奸鰏卯譋縗縜畂邮街瘯峸褲嶬蝣镄髦驝稳滉璥慼嵞兌厝官矔鼾蔂巡娰対壤嘫醶嶗姛器鰇莢珁拦煎蒦橗哼誤繅摎畢撟匲闑鋀顦搰尫猲鈢玒鹊婄腀蜐萎岲繋靝兂毤桻吼腄痙竴锦友饫帼杠鍷稠覕酓憉鈳街矐盭條萜莤橪嶜嘶癆艅嬰靣怅槙菟鎄搕袼嶮眒鄄辍麦悒篳咞隺筡衯獰盎讙旧獧箢荘聛蔃绠褝唁璵酮潈嵥鯸掩蚙賧妱娯鬻竎犫管鹨閻永枯澖貸爺垅嵉姖狅驤珅 11111