金融资产公允价值计量研究-会计学专业论文.docxVIP

西安建筑科技大学硕士学位论文 西安建筑科技大学硕士学位论文 西安建筑科技大学硕士学位论文 西安建筑科技大学硕士学位论文 PAGE PAGE 2 PAGE PAGE 11 两市网站月报统计，截止 2010 年 1 月我国沪深两市拥有上市公司 1721 家，其中， 沪市 873 家，深市 848 家，股票市价总值 22.64 万亿元，股票流通市值达 14.49 万 亿元。作为资本市场的重要组成部分，我国股票市场已初具规模。随着资本市场 的发展，我国金融产品的种类和数量也不断提高，越来越多的企业持有不同种类 和数量的金融资产，金融资产在企业资产中扮演越来越重要的角色。而历史成本 下计量的金融资产已经不能满足投资者决策的需求，金融资产的新发展要求会计 计量的发展，要求不断提高金融资产会计信息的决策有用性。 1.2 研究意义 金融工具，不论是理论研究还是实践应用，在世界范围内还是一个前沿领域 ， 金融工具会计也被认为是二十 一世纪十大会计难题之一。 近些年来，由于我国的经济迅速发展，国际间的合作不断加强，加上金融工 具不断涌现，我国新会计准则体系有关金融资产的会计处理与国际财务报告准则 实现了趋同，以期进一步提高金融资产会计信息的价值相关性。 但是，我国作为新兴市场经济国家，资本市场的发展和完善程度距西方发达 国家还有很大的一段差距，因此，如何合理确定金融资产的公允价值，保证计量 的可靠性成为一个关键性的问题，不恰当的使用公允价值反而会降低会计信息的 价值相关性，违背实施新会计准则实施的初衷。另外，公允价值会带来资产负债 表项目和损益表项目的剧烈波动，也可能造成会计信息不能反映公司的真实价值。 2007 年国内金融市场异常火热，股市整体形势大好， 2008 年受美国次贷危机影响， 中国股市一路下滑，企业手中持有的金融资产价值也面临前所未有的挑战。在我 国特殊国情和金融市场动荡不休的情况下 ，依照新准则规定，企业对金融资产采 用公允价值计量是否适合我国会计实务，能否提升会计信息质量，是非常重要的 问题。 基于上述背景，本文分析了我国金融资产公允价值准则规范，并通过价值相 关性研究，检验我国上市公司对金融资产运用公允价值计量后，金融资产公允价 值计量是否有积极的市场反应，与股票价值是否具有价值相关性:金融资产公允 价值变动是否提高了会计数据的解释能力，企业提供的会计信息能否更好反映股 票的市场价值:金融资产公允价值的可靠性是否受到经济环境因素的影响。 这一研究不仅有助于我们理解金融资产公允价值在我国会计准则中的运用所 产生的经济后果，而且对于制定我国金融资产公允价值会计发展的策略和步骤也 具有非常重要的理论意义与现实价值。由于相较于我国金融市场，欧美金融市场 发展比较完善 ，关于金融资产的公允价值理论以及应用实践也比较成熟，所以合 理地借鉴国外成熟的经验也是我国金融资产会计发展的重要环 节。 1.3 研究内容和方法 1.3.1 研究内容 包括绪论在内 ，本文共分为六章。 第一章绪论。本章简要阐述了在会计准则改革的环境下考察金融资产公允价 值计量的必要性，指 出了本文的研究背景 ，研究意义 ，技术路线、研究内容 以及 研究方法。 第二章准则研究综述。本章介绍了金融资产的定义和特点，回顾了国 外金融 资产会计准则的发展历程 ，分析了传统金融资产公允价值计量存在的问题，总结 了准则的最新完善。 第三章实证研究综述。本章从国际和国 内两个角度回顾了金融资产公允价值 计量的价值相关性实证研究。 第四章现状分析。本章对我国新准 则中金融资产计量的规定进行了分析，从 持有数量和金额、具体分类、确认方法 、后续计量和影响五个方面对 08 年我国深 交所上市公司中的金融资产公允价值计量的现状进行了研究，从会计实务角度分 析了金融资产公允价值计量的使用状况和发展趋势。 第五章上市公司金融资产公允价值价值相关性的实证研究。本章设定了三个 假设，然后选取 2007 到 2008 年深圳证券交易所非金融类 上市公司数据为样本， 在价格模型和收益模型的基础上，利用 STATA 软件对建立面板数据模型 ，研究 新准则下的金融资产公允价值计量以及公允价值变动净损益是否增加了会 计信 息的价值相关性 ，利用 SPSS 软件建立两年的截面回归模型，考察我国金融资产 公允价值价值相关性是够受到经济环境等因素的影响，最后对实证结果进行总结 性分析。 第六章全文的总结。本章对研究结果进行了总结性概括 ，指出本文研究的不 足，并对我国金融资产公允价值计量未来进行了展望。 1.3.2 主要技术路线 如图l.l。 实证理论研究 准则理论研究 图1.1 技术路线 1.3.3 研究方法 本文主要采用规范研究的方法对金融资产公允价值计量的有关准则进行了阐 释，具体