金融资产公允价值计量的价值相关性分析-数量经济学专业论文.docxVIP

金 金 融 资产 公 允 价 值 计 量 的 价 值 相 关 性 研 究 年 至 2009 年 面 板 数 据 为 样 本 ，在 较 长 的 时 间 窗 口 中检 验 公 允 价 值 是 否 相 关 、 是 否 一 贯 相 关 、 相 关 性 强 弱 等 问题 ， 希 望 能 为 后 续 研 究 提 供 可 借 鉴 的 经 验 证 据 ; (2) 本 文 分 析 了 全 面 收 益 表 中关 于 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 信 息 ， 发 现 对 于 大 多 数 报 告 使 用 者 而 言 ， 营 业 利 润 、 净 利 润 、每 股 收 益 等 传 统 利 润 信 息 仍 是 最 重 要 的 ， 重 视 交 易 性 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 损 益 ，轻 视 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 的 情 况 仍 然 存 在 。 本 文 认 为 ， 只 有 尽 快 出 台 规 范 全 面 收 益 报 告 的 准 则 ， 扭 转 报 告 使 用 者 的 思 维 ，真 正 提 高 全 面 收 益 这 一 概 念 的 地 位 ， 全 面 收 益 报 告 的 作 用 才 能 真 正 凸 显 出 来 。 但 是 ， 因 为 主 观 知 识 的 不 足 和 客 观 条 件 的 限 制 ， 本 文 还 存 在 许 多 短 板 : ( 1) 本 文 研 究 的 应 是 金 融 资 产 公 允 价 值 信 息 相 对 于 历 史 成 本 信 息 的 增 量 价 值 相 关 性 ，但 是 我 国 仅 在 2 006 年 新 旧准 则 交 替 之 际 披 露 了 金 融 资 产 的 公 允 价 值 相 对 于 历 史 成 本 的 增 量 信 息 ，过 渡 期 太 短 ， 不 能 在 较 长 的 时 间 窗 口 中 观 察 会 计 行 为 结 果 。 (2) 在 以股 价 为 被 解 释 变 量 的 实 证 研 究 中 ，要 分 离 出研 究 内 容 与 股 价 的 相 关 性 是 十 分 困难 的 ，单 纯 加 入 控 制 变 量 并 不 能 解 决 问题 。 ( 3) 模 型 间样 本 量 略 有 出入 ，在 一 定 程 度 上 影 响 了 系 数 之 间 的 可 比性 。希 望 后 续 研 究 能突 破 这 些 局 限性 ，得 到 更 为 客 观 、 详 实 的模 型 和 结 论 。 关键 字 : 金 融 资 产 公 允 价 值 价 值 相 关 性 全 面 收 益 观 A b A b st ra C t A b s tr a C t I n 2 0 0 6 ， C h in a is su e d n e w a e e o u n tin g sta n d a rd s， w h ic h w a s e o n e e r n e d b e c a u s e o f t h e in tro d u e t io n o f f ai r v a lu e m e a su r e 力Q e n t. It w a s a rern a rk a b le m o m e n t si n e e it，5 t h e e o m P le ti o n o f t h e t ra n sf or m a ti o n f ro m h i s to r ie a l e o s t m e a su r e m e n t to m ix e d m e a su r e m e nt . U sin g f ai r v a lu e 15 t h e c h o ie e o f a e e o u t itin g sy stem ’5 objectiv e an d intern ati on al eonv erg en ee. F rom the theorctieal P oint o f v iew ，u sin g fai r v alu e ean reflect 「the ch an gin g ent el卫n se m ark et v alu e，lm P rov e t h e re le v a n e e a n d q u a lity o f a c e o u n tin g in f o r m a tio n a n d h e lP t h e a u d ie n e e to m a k e the righ t d ecision s. O n the other h an d ，C hin a ，5