基于全程管理模式的企业应收账款管控问题研究以国内家电企业为例.docxVIP

基于全程管理模式的企业应收账款管控 问题研究一一以国内家电企业为例 张圆张思洁 河南省文化产业投资有限责任公司濮阳县农村信用 合作联社 摘要: 在国内家电行业竞争愈加激烈的经济大环境下，越来越多的企业采用赊销贸易。 赊销能够为企业提供了方便，赢得一定的市场份额。但如果不实施科学管控，过 多应收账款的形成，会造成企业可支配的流动资金减少，资金周转不灵，甚至 是资金链断裂。全程管理应收账款亟待科学有效实施。采用理论与案例结合的方 法详细剖析国内家电企业应收账款管理中暴露的问题及原因，并提出加强事前 防范，强化事后监管和控制，利用保理、证券化、质押融资及转为应收票据等金 融手段进行融资的建议，旨在为其应收账款的管控提供思路。 关键词： 信用销售;家电行业;金融融资;全程管理模式; 作者简介：张圆（1976—）,女，河南鹿邑人，硕士，总会计师，高级会计师， 研究方向:会计实务，金融分析； 作者简介：张思洁（1995—）,女，河南清丰人，助理会计师，研究方向：公司 理财。 收稿日期:2017-09-25 Received： 2017-09-25 现阶段，国内家电行业没有了以往强劲的增速，表现为销售额增速减缓，部分 产品销量增速为负等。为打开销路，许多家电企业采用赊销销售，甚至降低信用 标准，形成大量应收账款。过多应收账款会造成企业可支配流动资金减少，资金 周转不灵，甚至总资金链断裂。因此，本文基于全程管理模式对家电行业应收账 款的管控问题进行探究。 一、当前我国家电行业应收账款的基本情况 （-）应收账款规模上升 2016年，超过50%的家电企业库存大幅减少，但库存减少却伴随着应收账款的 急速上升。在上市家电企业中，55%的企业应收账款均同比增长，其中三花股份 和合肥三洋增长最多，增长率高达172%和131%。这种问题同样出现在实力较强 的几家企业屮，如美的应收账款增长率为29%,四川长虹增长30%[1]。 （-）回款压力加大 2016年，在上市家电企业中，应收账款周转率均较低，绝大部分在1至10的区 间。表明它们对应收账款的管控能力较弱，或者信用政策过于宽松，如此会导致 过多资金被占用，影响资金循环。上市家电类企业的平均应收账款周转天数人约 在30-40 口，在不同企业间各不相同，部分企业的周转天数较长，超过了 100 天，造成应收账款管理成本上升。 （三）应收账款账龄长 家电企业赊销对象往往是渠道商，一般分为区域经销商和实力较强的渠道合作 商，如国美、苏宁等。企业的收款时间受渠道商话语权人小和企业自身实力强弱 影响，在销售行业屮，经销商拖欠弱势厂家款项，造成账龄长的现彖较为常见。 据统计，在家电行业中，80%的企业应收账款账龄约为2年至3年及1。 二、以美的为例分析应收账款管理存在的问题 （-）美的应收账款管理状况及问题 2016年，美的电商整体销售超过230亿元，在家电行业屮排名第一，线上销售 占公司内销占比突破20%。美的作为家电行业的巨头之一，虽然其应收账款管理 相较于同行业大部分公司较好，但相比于竞争对手格力、海尔，其应收账款管理 水平仍需提升。 应收账款占主营业务收入比率呈上升趋势，回款难度大 通过分析应收账款在主营收入屮所占比重，可以反映应收账款质量，该值较大 时，表明其应收账款质量差，回收难度大。从表1看出：美的应收账款占主营业 务收入比重从7.05%直线上升至9.14%,同行业海尔、格力（见表2））该比例 则是在3%和7%左右，说明美的的主营业务收入中，应收账款的比例要高于格 力、海尔，后期收款难度加大。 表1美的集团2013—2016年应收账款占主营业务收入比率表（单位:万 元） 下载原表 表2海尔、格力2014—2015年应收账款占主营业务收入比率表（单位:万 元） 下载原表 应收账款增长速度加快 从表3看，美的集团应收账款在2013年出现了负增长，相较于往年同期应收账 款有了一定的减少。但2014年，应收账款增长速度高于营业收入。虽然2015 年应收账款增长速度相较2014年有所放缓，但是2015年的营业收入减少。2016 年，美的应收账款增长率创下了过去四年的新高，口拉大了与营收增长速度的 差距。 表3美的集团2013-2016年应收账款及营业收入增长率表（单位:万 元） 下载原表 应收账款账龄增长十分迅速 从表4计算可得，美的集团2013年的大于1年的应收账款比例为3. 37%,在2014 年、2015年，此比例均没有超过3%,但在2016年这一比例首次突破4%,达到 T 4. 15%o从2014年开始出现了 5年以上账龄的账款，但其所占比例相对较小。 2016年，出现的较明显的变化是5年以上账龄账款的比例，比重均有明显的升 高。此外值得注意的是，2016年5年以上的账款是2015年的2. 87倍，増长十