第九章 风险管理决策.pdf

第九章第九章 风险管理决策风险管理决策 第九章第九章 风险管理决策风险管理决策 所谓决策，就是从若干备选方案中选择一个方案。 风险管理决策的特点： (1)定期评估、适时调整决策。 (2)科学与艺术相结合。 (3)风险管理决策的绩效在短期内不明显。 风险处理方案的选择是我们研究的重点，主要介绍四种 方法。 一、一、损失期望值分析法损失期望值分析法 一一、、损失期望值分析法损失期望值分析法 损失期望值分析法是通过对风险处理方案损失期望值 的分析，进行风险管理决策的方法。在众多的风险处理方案 中，损失期望值最小者为最佳。 （一（一））损失矩阵损失矩阵 （（Loss Matrix ）） （（一一））损失矩阵损失矩阵 （（ ）） 损失矩阵是用以反映特定风险在多种处理方案下的损 失额和费用额的一种表式。建立损失矩阵是描述众多风险处 理方案及其复杂成本内容，进而据以决策的有效途径。 例 1：设某企业有一建筑物面临火灾风险。该建筑物价 值 1000 万元，其中可保价值 750 万元 （已扣除土地及地基 价格 250 万元），假定如果火灾发生，必导致建筑物全损， 同时引起间接损失280 万元。针对这一情况，风险管理者拟 1 定了三个风险处理方案： （1）风险自留； （2 ）风险自留并风险控制——通过安装损失预防设备 （价值100 万元，预计可使用 10 年，若遇火灾则设备全损） 来实现，采用控制手段后可保损失下降 1/3，间接损失下降 一半； （3 ）购买保险，保险费 6 万元。 试就此建立损失矩阵。 解：先看第一方案。如果火灾发生，则有可保损失 750 万元，不可保的间接损失 280 万元，合计 1030 万元；如果 火灾不发生，则无任何损失。 再看第二方案。如果火灾发生，则有可保损失 500 万元， 预防设备损失 100 万元，不可保间接损失 140 万元，合计740 万元；如果火灾不发生，则仅支出预防设备折旧费 10 万元。 最后看第三方案。如果火灾发生，则有不可保间接损失 280 万元，保险费支出 6 万元，合计 286 万元；如果火灾不 发生，则仅支出保险费 6 万元。 根据以上分析，我们可以建立损失矩阵如表 9-1 ： 2 表 9- 单位：万元 方案 火灾发生情形的损 火灾不发生情形的 失与费用 费用 （1）风险自留 可保损失 750 0 不可保损失 280 合计：1030 （2 ）风险自留与风 可保损失 500 预防设备折旧 10 险控制结合 不可保损失 140 合计：10 预防设备损失 100 合计：740 （3 ）购买保险 保险费 6 保险费 6 不可保损失 280 合计：6 合计：286 （二（二））决策原则决策原则 （（二二））决策原则决策原则 在建立了损失矩阵之后，我们