第七讲 企业风险决策分析.pdf

第七讲企业风险决策分析 一、风险含义和特点 二、风险识别方法 三、风险影响分析 四、企业风险防范 问题讨论与交流 1、风险与机会之间存在什么联系？风险越 大是否收益一定越大？应该怎样对待风 险？ 2 、人们能否识别并防范风险？怎样才能抓 住机遇，迎接挑战？ 一、风险含义和特点 （一）风险与机会 1、风险与损失 风险：就是指可测定的事物发生损失 的可能性。 事物发生损失的可能性越大，风险越 大；反之，风险则小。 不管风险大小，风险总与损失有关， 并且发生损失的可能性是能够事先进行 估计和测算的。 2 、机会与收益 机会：就是指可测定的事物获得收益 的可能性。 事物获得收益的可能性越大，机会越 大；反之，机会则小。 不管机会大小，机会总与收益有关， 并且获得收益的可能性也是能够事先进 行估计和测算的。 3、风险与机会的特点 （1）与一定的时间、空间相联系 （2 ）损失或收益能够计量 （3 ）发生的可能性能够估计 4 、风险与机会分类 （1）纯风险事件 （2 ）风险较大事件 （3 ）风险与机会对等事件 （4 ）机会较大事件 （5 ）纯机会事件 （二）风险的构成要素 1、风险因素 ◈客观风险因素 ◈道德风险因素 ◈主观风险因素 2 、风险事故 3、风险损失 ◈直接损失 ◈间接损失 （三）风险的一般特征 1、客观性 2 、突发性 3、多变性 4 、无形性 5、损失与收益的交互性 （四）风险产生的原因 1、信息的不充分性 2 、人类的有限理性 3、世界的复杂性和多变性 4 、现实生活的偶然性和随机性 （五）企业风险的分类 １、自然风险和人为风险 ◈自然风险：是指自然界中客观因素的变 化对企业造成损失的可能性。 ◈人为风险：是指由于人们主观行为对企 业造成损失的可能性。 ２、静态风险和动态风险 ◈静态风险：又称纯粹风险，是指只有损 失机会而没有获利可能的纯损失风险。 ◈动态风险：也称为投机风险，是指既有 损失机会又有获利可能的风险。 ３、财产风险、人身风险和责任风险 ◈财产风险：是指财产所遭受的损毁、灭 失和贬值的可能性。 ◈人身风险：是指由于人员的变动或工作 能力的丧失而造成企业收入损失的可能 性。 ◈责任风险：是指因侵权行为而使侵权人 的收入遭受损失的可能性。 ４、可接受的风险和不可接受的风险 企业在研究本身承受能力、财务状况 及心理承受能力的基础上，确认能够接 受最大损失的限度，低于这一限度的风 险称为可接受的风险，高于这一限度的 风险称为不可接受的风险。 ５、环境风险、过程风险和决策信息风险 ◈环境风险：是指由企业外部环境因素所 产生的风险。 ◈过程风险：是指在企业在生产经营过程 中，由于各种内部原因而产生的风险。 ◈决策信息风险：是指企业在决策过程 中，由于信息不完善或决策人的能力有 限性而造成的风险。 二、风险识别方法 （一）风险识别的内容 1、环境风险。指由于外部环境意外变化打 乱了企业预定的生产经营计划，而产生的 经济风险。引起环境风险的因素有： ◆国家宏观经济政策变化，使企业受到意外 的风险损失。 ◆企业的生产经营活动与外部环境的要求相 违背而受到的制裁风险。 ◆社会文化、道德风俗习惯的改变使企业的 生产经营活动受阻而导致企业经营困难。 2、市场风险。指市场结构发生意外变化， 使企业无法按既定策略完成经营目标而 带来的经济风险。导致市场风险的因素 主要有： ◆企业对市场需求预测失误，不能准确地 把握消费者偏好的变化。 ◆竞争格局出现新的变化，如新竞争者进 入，所引发的企业风险。 ◆市场供求关系发生变化。 3、技术风险。这是指企业在技术创新的过 程中，由于遇到技术、商业或者市场等 因素的意外变化而导致的创新失败风险。 其原因主要有： ◆技术工艺发生根本性的改进。 ◆出现了新的替代技术或产品。 ◆技术无法有效地商业化。