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第十二章 货币制度 第一节 金融制度概述 一、中央银行 有三大职能： 1、中央银行是发行的银行。 2、中央银行是银行的银行。 3、中央银行是国家的银行 二、商业银行 我国有四大国有商业银行。 除此以外，还有一些股份制商业银行、民营的银行。 商业银行与企业一样，是以盈利为目的的，靠存贷款差养活自己。 商业银行的资产：准备金、证券和贷款。 商业银行的负债：各类存款。 三、中央银行与商业银行之间的制度规定 第一，银行的存款准备金制度。商业银行必须按一定比例向中央银行交付一笔存款准备金，称为法定存款准备金。它是商业银行存款总额的一定比例。 第二，再贴现制度。当商业银行缺少资金时，可以把未到期的票据向中央银行贴现，以解燃眉之急，这称为贴现。为了与客户向商业银行的贴现相区别，称之为再贴现。 四、金融市场 金融市场是指各种金融资产，包括债券、股票和货币等进行交易的场所。 对于资金往往会出现余缺现象，因此，可以通过金融市场把余缺双方联系起来，互通有无，相互获得利益。 第二节 货币的供给 一、货币及其职能 货币是一种金融支付手段。 主要有以下几种职能： 1、交换媒介 2、价值尺度 3、储藏手段 4、延期支付 二、货币的供给 狭义货币（M1）=现金+活期存款 广义货币（M2）=M1+商业银行的定期存款 广义货币（M3）=M2+各金融机构发行的大额定期存单 名义货币量（M）：无论货币的购买力如何而仅计算其票面的货币量。 实际货币量（m）：货币的购买力。 上述两种货币量的差主要是在价格（P）方面。 m=M/P 三、存款创造 对于单一银行而言，它不可能把一元钱变成二元钱。但从整个银行体系来看，银行与银行之间互动就可以做到这一点。每个银行只需要将其存款的一部分贷出去，却可以将贷款扩大为其存款的许多倍。 这一神奇的现象就叫存款创造。 存款创造的基本假设 只有活期存款 部分储备制度 没有现金流失 没有超额储备 充足贷款需求 存款创造的过程1 假设最初整个银行体系的存款是零 最低储备比率20%。 整个银行体系 存款创造过程2 Peter 将1000美元存进银行甲 存款创造过程3 现在银行甲有多少超额储备？ 800=1000*（1-20%） 银行甲 存款创造过程4 在没有超额储备的假设下，银行甲将800元借给了解Mary 存款创造过程5 银行甲在借出800元后资产负债表的变化 银行甲 存款创造过程6 Mary将所借的800元用来购物 存款创造过程7 在没有现金流失的假设下，时装店主将800元存进银行乙 存款创造过程8 现在银行乙有多少超额储备？ 640=800*（1-20%） 银行乙 存款创造过程9 在没有超额储备的假设下，银行乙将640元借给了解林先生，银行乙资产负债表的变化 银行乙 存款创造过程10 借出的款项会再存入银行 这个存款及贷款地过程会不断循环 但银行所接受的存款及贷款金额会不断下降 直至0时整个过程便终结。 整个银行体系的存在数额 =1000+800+640+512+…… =1000+1000（0.8）+1000（0.8）2+1000（0.8）3…… =1000(1/(1-0.8)) =1000(1/0.2) =1000*5=5000 存入1000,存款最终增加5000 倍数是5,称为银行最大乘数 如何计算最大银行乘数? 整个银行体系的存在数额 =1000+800+640+512+…… =1000+1000（0.8）+1000（0.8）2+1000（0.8）3…… =1000(1/(1-0.8)) =1000(1/0.2) 0.2=最低储备比率 =1000*5 5=银行最大乘数 所以,银行最大乘数=1/r 银行最大乘数的改变 若政府将R提升至25 最大银行乘数(1/R)会如何改变呢? R 1/R 25% 4 30% 3.33 50% 2 100% 1 第三节 货币需求 货币需求是指人们愿意在手头上保存一定数量货币的要求。 又被称为流动性偏好。 产生流动性偏好的动机有三个： 交易动机 预防动机 投机动机 一、货币的交易需求 收入和支出在时间上的差异要求人们手头总要保留一定数量的货币。 不同的工资支付制度和开支制度，对货币的交易需求量有很大影响。 二、货币的预防需求 这种需求是指防止意外情况的发生而持有货币的需求。 意外的事情有时是人们很难预料的。所以，任何时候做任何事情都要有余地，不能满打满算。 上述两种需求基本上是收入的函数。 三、货币的投机需求 投机需求是指出于随时利用市场可能出现的有利生息机会而获利的目的所保持货币的一种动机。 这种需求与收入大小无关，但与利率的高低有关。所以，它是利率