认购指数张飞（5张为最高）.docVIP

新城發展 新城發展 (01030) 認購指數：3張飛（5張為最高） 基本資料 招股價 1.45港元至1.79港元 每手單位數目 2000股 入場費 3616.09港元 香港發售股份數目 1.418億股 國際發售股份數目 12.762億股 全球發售股份總數 14.18億股 集資額 20.56億港元至25.38億港元 招股日期 11月19日(星期一)至11月22日中午(星期四) 預期定價日期 11月22日(星期四) 上市日期 11月29日(星期四) 保薦人 美銀美林 財政狀況 單位：億元?人民幣 ( ) 內為變幅 截至該年十二月底止年度 2009年 2010年 2011年 收入 58.03 76.21 (+31.3%) 107.67 (+41.2%) 溢利 5.72 6.91 (+20.8%) 8.86 (+28.2%)  新城發展 (01030) 新城發展 (01030) 業務簡介 集團是長江三角洲領先的物業開發商，主要致力於開發優質住宅物業和多用途綜合樓項目。根據中國指數研究院編製的報告，按已簽約銷售額計算，集團於2009年和2010年在江蘇省排名第一位，及於2011年排名第二位；於2009年、2010年和2011年，按商品房的已簽約銷售額和已售建築面積計算，集團在常州市排名第一位；及於2011年，按住宅物業的已簽約建築面積計算，集團入選上海物業開發商五強。 物業開發業務包括（其中包括）土地收購、產品開發和建設、物業銷售和預售以及物業管理。集團就產品開發及建設僱傭第三方承包商提供各種服務，包括但不限於建築和內部設計、施工、電梯安裝和園林建築。自集團於1996年成立至2012年8月31日止，合共完成28個物業項目和17個項目階段，總建築面積約為1,000萬平方米。此外，截至2012年8月31日，集團在九個城市中有46個正在開發中或持作未來開發的物業項目。這些項目包括約510萬平方米的在建面積及約770萬平方米的待建面積。截至2012年8月31日，集團土地儲備估計總面積為1,370萬平方米，其中1,210萬平方米位於滬寧經濟走廊。 集團對物業開發業務採取「快速資產週轉」業務模式，以縮短地盤收購、預售和物業竣工之間的時間。因此，集團能夠快速複製物業項目，縮短開發週期，實現投資回報最大化，改善現金流量及將流動資金風險降至最低。截至2009年、2010年和2011年12月31日止年度，集團的資產週轉率(按特定期間的收入除以期初和期末總資產的平均值計算)分別為0.39、0.34和0.33。 項目地理分布方面，截至今年8月底止八個月，按已簽約銷售額計算，常州及上海為集團主要市場，分別佔期內已簽約銷售額的38.1%及36.2%，其次為蘇州（9.3%）及南京（7.4%），其他城市包括無錫及長沙。 毛利率方面，集團的毛利率從2009年23.9%提高至2010年的26.2%，並進一步提高至2011年的28.1%，主要由於平均售價及集團物業（擁有高利潤率）所得收入增長所致。集團的毛利率於2011年和2012年6月30日止六個月保持相對穩定，分別為31.2%和30.9%。 銷售均價方面，集團物業的已簽約平均售價由2009年的人民幣6,153.8元╱ 平方米增至2010年的人民幣8,595.0元╱ 平方米，增長39.7%。儘管2011年下半年中國物業市場有降價壓力，集團物業的已簽約平均售價於2011年進一步增至人民幣10,309.9元╱ 平方米，較2010年增長20.0%。集團物業的已簽約平均售價由截至2011年8月31日止八個月的人民幣10,706.7元╱平方米降至截至2012年8月31日止八個月的人民幣9,429.1元╱ 平方米，降幅為11.9%。 是次集團招股共引入三名基礎投資者，分別為金色中國基金、Guangdong Finance Investment International、Axius International Investment，合共認購總額約6.163億元的股份，股份設有六個月禁售期。 集資用途 約90%將用於未來在集團現有和目標城市物色和收購合適的地塊以擴大土地儲備，主要以多用途綜合樓項目為重點； 約10%將用作集團的一般公司和營運資金。 Attached is the report in Acrobat format.If you cannot read the document, please download the free Acrobat viewer at HYPERLINK / \t _blank or HYPERLINK /products/acrobat/readstep2.html \t _blank /products/acrobat/readstep2.html.附件乃Acrobat