信托投资公司.pptVIP

目 录 发展势头强劲 横跨货币、资本、实业三个市场领域 与银行、证券、保险共同发挥重要作用 （一）资金信托 （二）动产、不动产及其他财产的信托 （三）法律、行政法规允许从事的投资基金业务 （四）资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业 务 （五）国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务 （六）代理财产的管理、运用和处分 （七）代保管业务 （八）信用见证、资信调查及经济咨询业务 （九）以固有财产为他人提供担保 （十）公益信托 （十一）中国人民银行批准的其他业务 业务分类 信托产品由信托公司发起设立并在银监会备案，并由银监会监管。 (一)起步期信托投资公司 特征：信托业务刚刚起步、业务经验积累不足、资产规模较小、信托产品品种不多 在业务开展上一般采用模仿战略。模仿其他相对成熟产品的做法，信托产品多为集合资金信托，投资领域也多集中在股东和原来固定客户方向。这类公司在模仿中逐渐积累业务经验，挖掘自身优势，培养核心竞争力，形成在某一行业、某一领域的业务优势。 (二)成长期信托投资公司 　　特征：积累一定经营经验，有一定客户基础，拥有中等的资产规模，业务模式不断成熟，逐渐形成具有竞争力的优势业务领域。 成长期的信托投资公司一般积极探索信托业务创新，能够根据自身优势寻找优质项目资源，设计盈利能力显著的信托产品，而且这类信托投资公司一般注重市场形象，在市场中频频亮相，具有很强的发展前景。信托业务品种不仅限于集合资金信托，尝试涉足其他相关熟悉领域的投资等业务。 成长期信托投资公司多采用增加资产规模、扩大股东范围以及与其他金融机构结成战略联盟的方式壮大自身势力，寻求多方面的支持。 (三)成熟期信托投资公司 　　特征：业务经验丰富，资产规模雄厚，经营效益好，并在某一行业或领域形成自己的优势产品，有自己的核心盈利模式，具有很强的竞争实力。 成熟期信托投资公司能为客户提供富有特色的金融产品和服务，立足于为客户提供个性化，具有稳定而忠诚的客户群。广泛寻求金融机构间的战略合作，优势互补，配置最佳的发展规模。 (四)高峰期信托公司 　特征：在信托市场中占据主导地位，被公认为市场领袖，占有极大的市场份额，业务领域全面，资金实力和业务能力均很突出。它们在市场上从多个方面表现出资产规模最大、经营品种最多、信托产品创新迅速以及业务范围广泛等特点。 战略： (1)多样化战略 (2)规模战略 (3)集团化战略　 (4)国际化战略 困境： 1）不良资产比重高 2）没有稳定的负债支撑 3）信托投资公司的业务方向不明确 4）信托机构数量多，规模小，缺乏相应的专业人才，管理落后 发展： 与大型金融资本融合是我国信托业主要发展方向 努力发展好自身理财业务 信托产品 信托产品是指由信托公司发行的，收益率和期限固定的产品。 融资方通过信托公司向投资者募集资金，并通过将资产（股权）抵押（质押）给信托公司、以及第三方担保等措施，保证到期归还本金及收益。 信托产品的特点  期限固定：一般在1~3年。 收益确定：收益固定，年化收益一般为同期定存利率的2～3倍。若其他条件相同，期限越长，本金越多，收益则越高。 安全性高：通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等保证资金安全性，安全性高。 费用低廉：无认购费，相关管理费、税费在收益分配前扣除，不影响预期收益。 门槛较高：一般100万以上，300万（不含）以下的自然人，名额不超过50个。 募集迅速：募集速度快，一般一两周可以结束。项目资质、信托公司实力不同、产品风险等级也不同。 信托产品的收益与其他产品比较 信托产品的分类 按投资行业分 信托产品的投资行业以工商企业、房地产、基础设施居多 按融资模式分 贷款投资信托：向特定企业提供贷款 股权投资信托：以股权方式投资，通过向公司增资，持有公司部分或全部股权 权益投资信托：信托公司获得特定权益（一般为股权或债权）及相关从属权力，受托人通过持有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值 组合投资信托：投资于某单一或多个项目的集合资金信托。投资方式包括但不限于贷款、股权投资、权益投资，等等 其他：融资租赁信托、信贷资产受让类，等等 信托产品的三类主要风险 信用风险：不保本保收益 融资方可能出现经营问题，到期不能按时还款付息信托公司通过抵押、质押、担保、强制公证等，尽可能保障投资者收益 流动性风险 大多数产品在开放期前不得赎回即使能提前支取也要付出一定代价，如手续费等。 利率风险 信托产品的预期收益已在发行时