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关于请做好山西永东化工股份有限公司 非公开发行股票发审委会议准备工作的函的回复 中国证券监督管理委员会： 中德证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”、“中德证券”）作为山西永 东化工股份有限公司 （以下简称“发行人”、“公司”、“永东股份”）非公开发行 股票的保荐机构，于2019 年3 月1 日收到贵会出具的《关于请做好山西永东化 工股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函》（以下简称“告知 函”）。保荐机构会同永东股份对告知函提出的问题进行了核查与落实，现将有关 问题回复如下： 问题一、本次募投项目包括 “年产4 万吨煤系针状焦项目”及“年产 5 万 吨洗油深加工项目”。请发行人进一步说明并披露：（1）本次募投项目主要产品 的生产制造过程，包括生产工艺、原材料、下游产品等；（2 ）本次募投项目生 产产品与发行人原有业务的联系与区别，发行人是否具备实施本项目的技术、 人员、市场储备；（3 ）本次募投项目的原材料预计能否获得稳定供应，是否受 到上游行业淘汰或限制产能的不利影响；（4 ）本次募投项目预计的产能消化措 施，以及预计效益的测算过程及合理性。请保荐机构同时发表核查意见。 回复： 一、本次募投项目主要产品的生产制造过程，包括生产工艺、原材料、下 游产品等 （一）年产4 万吨煤系针状焦项目 1、生产工艺 “年产4 万吨煤系针状焦项目”生产工艺可分为原料预处理、延迟焦化、煅 烧三部分。 2-1 年产4 万吨煤系针状焦项目流程图 （1）原料预处理工段 由发行人焦油车间来的软沥青，与煤油和洗油以一定的比例混合后，送到分 离槽，在分离槽中分层为轻相和重相；轻相经预热后进入轻相分馏塔的中部，分 馏塔底部排出的精制沥青，作为延迟焦化的原料，送至延迟焦化工段；重相经预 热后进入重相分馏塔的中部，重相分馏塔侧线采出蒽油馏分，冷凝后进入蒽油贮 槽，分馏塔底排出的精制沥青，作为延迟焦化的原料，送至延迟焦化工段。 （2 ）延迟焦化工段 原料预处理工段生产的精制沥青，经预热后进入分馏塔下部，在塔内精制沥 青与焦化塔来的高温油气进行热交换，凝缩成混合油，混合油从塔底送往加热炉， 加热炉用焦化裂解气或天然气燃烧供热。混合油先后经过加热炉对流段、辐射段、 最后进入焦化塔，在塔内裂解，生成延迟焦，送至煅烧工段。 （3 ）煅烧工段 延迟焦化工段生产的延迟焦，经脱水、破碎、筛分后加入回转窑。回转窑以 焦化煤气助燃，延迟焦在窑内煅烧带1,400～1,500℃温度下煅烧后，冷却成型， 生产出产品针状焦。 2、原材料 2-2 煤系针状焦的原材料，主要是采用公司焦油车间生产的软沥青或回配软沥 青。4 万吨/年煤系针状焦生产线，每年需要消耗原材料软沥青12 万吨。公司2017 年可转债募投项目，已于2018 年11 月底主体部分已经投资建成并正式生产，公 司现已具备60 万吨/年煤焦油深加工能力，年可生产软沥青或回配软沥青20 万 吨，可以满足本项目12 万吨/年的原料供应。 3、下游产品 针状焦下游产品主要是应用在超高功率石墨电极和锂离子电池负极材料。 针状焦是制造超高功率石墨电极的骨料，应用于超高功率电炉炼钢生产中， 使用针状焦制成的超高功率电极炼钢，可使炼钢冶炼的时间缩短30%～50%，节 电10%～50%，降低炼钢成本，达到节能减排效果。 针状焦同时广泛应用于锂电池负极材料，使用针状焦生产的锂电池负极材料, 真密度和膨胀系数指标均表现优异，拥有更高的能量密度和续航能力，因此多用 于动力锂电池。 （二）年产5 万吨洗油深加工项目 1、生产工艺 “年产5 万吨洗油深加工项目”生产工艺可分为原料预处理、馏分富集、产 2-3 品的提纯与精制。 年产5 万吨洗油深加工项目流程图 （1）原料预处理工段 洗油通过与30%浓度的硫酸按一定比例充分混合，再在分离塔内静置，洗油 与生产的硫酸喹啉按比重差而分离。油在上层，硫酸喹啉液从下层采出。上层溢 流出的