雅砻江流域水电开发有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书.pdf

雅砻江流域水电开发有限公司 雅砻江流域水电开发有限公司 2019年度第一期中期票据 2019年度第一期中期票据 募集说明书 募集说明书 发 行 人： 主承销商及簿记管理人 联席主承销商 注册金额：贰拾亿元 发行金额: 不超过壹拾亿元 发行期限：3年 担保情况：无担保 评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人主体长期信用等级：AAA 本期中期票据信用等级：：AAA 签署日期：2019年3 月 雅砻江流域水电开发有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书 声 明 本期中期票据已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本 期中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对本期中期票据的投 资风险作出任何判断。投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募 集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完 整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与 其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和 及时性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超中 期票据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 雅砻江流域水电开发有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书 目 录 第一章 释义5 一、常用名词释义5 二、专用词语释义6 第二章 风险提示及说明8 第三章 发行条款16 （一）发行条款16 （二）发行时间安排17 第四章 募集资金运用19 第五章 发行人基本情况20 （一）发行人简介20 （三）股东情况及实际控制人情况25 （四）独立性说明27 （五）重要权益投资情况28 第六章 发行人主要财务状况78 （一）发行人财务报告78 （二）财务情况及指标分析85 （三）发行人债务情况98 （四）关联方关系及其交易99 （五）或有事项103 （六）资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排 103 （七）发行人金融衍生品情况103 （八）重大理财产品情况103 （九）海外投资情况103 （十）直接债务融资计划103 第七章 发行人的资信状况105 （一）历史评级情况105 （二）本期中期票据评级情况108 （三）发行人资信情况110 （四）违约记录110 （五）发行及偿付直接债务融资工具的历史情况110 第八章 本期中期票据的担保情况112 第九章 税项113 第十章 信息披露安排114 （一）中期票据发行前的信息披露114 （二）中期票据存续期内重大事项的信息披露114 （三）中期票据存续期内定期信息披露115 （四）本息兑付信息披露115 第十一章 投资者保护机制116 （一）违约事件116 （二）违约责任116 （三）投资者保护机制116 （四）不可抗力121 （五）弃权122 3 雅砻江流域水电开发有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书 第十二章 有关发行机构123 （一）发行人123 （二）主承销商123 （三）托管人123 （四）审计机构124 （五）信用评级机构124 （六）发行人法律顾