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Flash Economics The vicious circle of inequalities in France
31 January 2018 - 119
Primary income inequalities (before redistributive policies) are high in
France, as high as in the United States and the United Kingdom.
This is explained by the high unemployment level in France, the low
employability of the low-skilled and the weak labour force skills, and
not by the weight of high-income individuals in national income (as is
the case in the United States).
Given these high primary income inequalities in France, powerful
redistributive policies have been implemented (in particular, a very
high level of welfare transfers). As a result, income inequalities after
redistribution are low in France, far lower than in the United States
and the United Kingdom.
But financing redistributive policies requires a high tax burden in
France, which creates negative distortions (for example, job
destruction caused by the very high level of companies’ social
contribution
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