会计稳健11性.ppt

会计稳健性的发展、计量与经济后果 一、会计稳健性的定义与分类 会计稳健性(Conservatism)传统上被定义为：“确认所有的预期损失而不确认任何预期的收益”(Bliss，1924)。只有在法律意义上存在证实收益存在的证据，确认收益或预期收益才是被许可的。 FASB：在1980年发布的《财务会计概念公告》第二辑(SFAC2)中将稳健性描述为：“对不确定性的谨慎的反应，努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。如果未来收到或支付的两个估计金额有同等的可能性，稳健性要求使用较为不乐观的估计数；但是如果两种金额发生的可能性并不相同，谨慎性原则并不意味着一定要抛弃可能性更大的估计数而使用更悲观的估计数。” 国际会计准则委员会(IASB)在其概念框架中的定义：“谨慎性(Prudence)是在不确定的条件下，需要运用判断作出必要的估计中包含一定程度的审慎(Caution)，比如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估”。 中国会计准则委员会(CASB)：“企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”。 如果从各国准则中寻找定义依据的话，可以发现上述定义都只是从概念框架描述了稳健性的大致含义，内容大同小异，而且大多抽象缺乏操作性，对于如何判别企业会计处理的稳健性程度，我们很难从上述概念中找到答案，在此定义下难以发展出适用的计量模式来指导实证研究。 实证研究中的稳健性定义： Basu(1997) ：“稳健性意味着会计人员在确认好消息的时候对可验证性的要求更高”。所以稳健性意味着对损失和收益确认的非对称性，即会计人员对于损失(坏消息)要及时确认，而对于收益(好消息)要直到有充分的证据时才能予以确认。 这个定义的基础在于对投资者的保护，因为投资者需要得到及时而充分的信息，以备决策之需；而对于坏消息而言，这种及时充分的程度就显得更为重要。 Ball等(2000)认为，这种定义不同于传统的定义(股东权益的低估)。二者相比，前者侧重于利润表，后者侧重于资产负债表。因此，可以说，前者是盈余稳健性，后者则是资产负债表稳健性。Watts(2002)根据以往的文献，对这两种不同意义的稳健性作了深入的探讨，并描述了稳健性如何对会计的不同方面产生影响。 会计稳健性的分类： (根据其性质的差异) 非条件稳健性(Unconditional Conservatism)也称为独立稳健性(Independent Conservatism)，这种稳健性意味着会计处理方法在资产或负债形成的时候就已经确定了，不会再根据其后的经营环境而变化，它一般会导致不可确认的商誉存在，使得股东权益的账面价值低于其市场价值。如有关研究开发的费用化处理，以及大部分固定资产使用加速折旧法等。它是一个总体的偏见，和当期的消息没有关系。 条件稳健性(Conditional Conservatism)也被称为事后稳健性或非独立稳健性，它意味着资产的账面价值在面临不好的环境时被减值，但是在经营环境转好时并不转回来，即对收入的确认较之对损失的确认要有更高的可验证性，如存货计价的账面与市价孰低，资产减值政策就属于这类稳健性。它认为盈余反映坏消息比好消息更快，当期消息的性质和盈余反映速度有直接关系，这正是Basu(1997)描述的会计盈余稳健性。 直观上讲，条件稳健性意味着给予公司的管理层更多的判断空间，是一种原则导向的会计准则；而非条件稳健性则是会计准则强加规定的，并不留给上市公司管理层更多的判断余地，所以是一种规则导向的准则。 二、会计稳健性产生的原因 Watts(1993)认为对会计稳健性的需求主要来自于报酬契约与债务契约，因为稳健性可延迟向股东的支付以确保债权人的利益，同时也延迟了基于盈余的报酬的支付，这确保了股东的利益。 在Basu(1997)之后，出现的大量稳健性的研究提供的证据使Watts(2003)将稳健性产生的原因归结于四个方面：契约、股东诉讼、管制和税收。 1、契约 稳健的会计信息是化解契约签订中由于各方信息不对称、报酬不对称而带来道德风险的一种有效机制。 具体来讲，公司契约中主要就是股东和管理层之间的契约，以及管理层(股东)和债权人之间的契约。 在股东和管理层之间的契约中，稳健型可以作为抵减管理者过于乐观的机会主义的一种工具。 在管理层(股东)和债权人的契约中，公司经营好时债权人仅能得到本金和利息，但当公司经营资不抵债时，债权人却无法收回其投资，也就是说债权人面临着一个非对称的收益。非对称收益的存在使债权人更为关注公司的最低价值，而稳健的会计信息能够缓解管理层对资产和利润的高估，限制对股东清算股利的发放，起到了保障债权人利益的作用，化解了债权人和管理层(股东)的冲突。 2、法律诉讼 3、管制 (政治成本) 4、税收 在