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2017年银行中间业务分析报告 中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。 相对传统的息差而言资本占用更少，逐渐成为银行发力的重点之一。 传统的利息收入相对应。 手续费净收入占比自2013年逐渐提高，2016年全年与2012年相比提升了4.1个百分点。 具体来看，股份制银行此前中收水平低于大行，自13年开始发力于中间业务，占比从12年的15%提高到20%，中收水平居前。 结构：银行卡、财富管理为中收主力。 从结构来看，银行卡、财富管理收入处占比前列，分别为25%、29%（代理16%、理财13%）。 银行卡是各家银行今年上半年发力的重点，上半年银行卡手续费收入占比提高3个百分点。 银行卡业务：信用卡手续费主要由商户收单佣金与信用卡分期费用构成，后者可以近似看作信用卡利差，在银行卡手续费中占比高。 收单业务受渠道竞争、政策影响下费率变化的影响。 分期手续费主要受消费者使用规模及频率影响，即银行卡发卡量、信用卡透支额影响，本质上则是消费者的消费习惯。 理财、代理业务：理财业务手续费来自于银行理财手续费收入。 代理业务收入主要来源于代理基金销售、代理保险等。 两者都是银行提供资产管理服务而来的手续费，我们将其统一看作财富管理收入。 两者均受资产管理规模影响。