第四讲发行承销与保荐.pptVIP

（五）保荐机构的主要职责 1. IPO之前的辅导职责 ?《办法》第25条：保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务……。 2.尽职推荐发行人证券发行上市的职责 《办法》第28条：保荐机构应当确信发行人符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定，方可推荐其证券发行上市。 3.审慎核查、独立判断的职责 《办法》第29条：对发行人申请文件、证券发行募集文件中有证券服务机构及其签字人员出具专业意见的内容，保荐机构应当结合尽职调查过程中获得的信息对其进行审慎核查，对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断。?? 保荐机构所作的判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他证券服务机构提供专业服务。 《办法》第30条：对发行人申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构及其签字人员专业意见支持的内容，保荐机构应当获得充分的尽职调查证据，在对各种证据进行综合分析的基础上对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断，并有充分理由确信所作的判断与发行人申请文件、证券发行募集文件的内容不存在实质性差异。 4. 承诺和担保职责 《办法》第33条规定，在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列事项做出承诺： ????1）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定； ????2）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； ????3）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理； ????4）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异； 5）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查； ???? 6）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； ???? 7）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范； ???? 8）自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施； ???? 9）中国证监会规定的其他事项。 上述承诺是保荐机构对投资者和监管部门的担保，违背承诺将承担责任。 《证券法》第26条：国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；保荐人应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任。 《证券法》第69条：发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；……。 5. 持续督导职责 根据《办法》第35条，证券发行上市后，保荐机构应督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务： 1）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度； ????2）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度； ????3）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见； ????4）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项； ??? 5）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见； ????6）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。 《办法》第36条：首次公开发行股票并上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度