新兴产业技术前瞻第74期.pdfVIP

2015 年08 月09 日 证券研究报告 新兴产业技术前瞻 评级：增持 维持评级 行业研究周报 长期竞争力评级：高于行业均值 新兴产业技术前瞻第74 期 市场数据(人民币） --电子3Q15 虽旺季不旺，惟部分议题仍可刺 市场优化平均市盈率 21.49 沪深300 指数 3906.95 激股价表现 上证指数 3744.21 本周主题 深证成指 12753.05 中小板综指 12676.36  “虚拟 IDM” 雏形之下，“京沪之争” 越演越烈。“京沪之争” 台面上最为明显 的是「大唐电信 vs 上海贝岭」。2015 年 1 月份，我们首次提出了一个全新 的概念，整个以紫光集团为首的北京帮“虚拟 IDM”，阵容相当庞大，几乎囊 括了中国大陆 IC 半导体上中下游一线大厂，像是展讯、锐迪科、中芯国 际、长电科技…。年初的时候我们说，不甘示弱的上海帮正由 CEC 集团积 极统合另一个“虚拟 IDM”，包括了 IC 设计澜起科技(Montage)，并且可能已 经展开惊天动地的国际收购，意图拿下 Marvell。然后，大唐电信也前前后 后多次不甘示弱地跳出来争夺 Marvell 的国际收购，所以我们看到了A 股的 大唐电信、上海贝岭，这两家上市公司彼此很有意思的股价表现。大唐电信 收 Marvell 的可能性究竟如何？就如各位所知，之前大唐电信在 4 月底一度 半路杀出来抢亲，到了 6 月中旬宣告失败，然而7 月下旬却又开始传出大唐 电信败部复活，而且这次语气比上一次坚定，8 月份以来的这几天，消息传 闻更是沸沸扬扬了。真真假假，who knows ？如果 Marvell 果真被大唐电信 买走了，那么上海贝岭壳资源概念“暂时” 就变得很尴尬了。所以，这几天可 以顺势而为，买大唐电信、卖上海贝岭。 相关报告  一颗神奇的 MEMS，导致蓝宝石开始蠢动？这颗“神奇的 MEMS 芯片” 最主 1. 《新兴产业技术前瞻第73 期：技术进步 要的作用，是希望能够把握黄金几微秒的时间，侦测手机不慎摔落方向，顺 促进非常规气发展，第三轮页岩气招标最快 势推动微小马达自动翻滚，保障手机掉落不是以四个角落直接着地，如此一 年底推出》，2015.8.3 来，就有可能降低手机碎屏的机率。所以这个“神奇的 MEMS 芯片” 一旦问 2. 《新兴产业技术前瞻第72 期售电：电改 配套文件博弈中前行》，2015.7.20 世，几乎就说明蓝宝石的春天即将来临，预料原型 IC 极有可能会在9~10 月 3. 《新兴产业技术前瞻第71 期：行业研究 份问世，如果再经过 3 代保底测试，很有可能会在 2015 年圣诞节前，就可 周报》，2015.7.13 以得知这颗MEMS 是否2016 年得以大量商业化应用，如果是的话，那么隔 4. 《新兴产业技术前瞻第70