中小企业私募债比较.docVIP

PAGE PAGE 9 中小企业私募债比较 项目 上海 深圳 发行条件 1、不属于房地产企业和金融企业 2、所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与本所签订合作备忘录 3、期限在1年以上，3年以下 4、对还本付息的资金安排有明确方案 5、每期私募债券的投资者不得超过200人 6、是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司 7、利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍 1、期限在1年以上 2、每期私募债券的投资者不得超过200人 3、是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司 4、利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍 5、暂不包括房地产和金融企业 备案通知 1、在接受材料之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》 2、取得《接受备案通知书》后，应当在6个月内完成发行 3、两个或两个以上的可以采取集合方式发行私募债券 1、在接受材料之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》 2、取得《接受备案通知书》后，应当在6个月内完成发行 3、两个或两个以上的可以采取集合方式发行私募债券 备案会议回避 1、本人或近亲属担任相关企业及其关联方的董事、监事、高级管理人员的 2、本人或近亲属曾经为提供主承销、评级、审计、法律等服务的 3、本人申请回避的 4、因其他原因不能正常履行职责或可能影响公正履职的 - 备案意见 1、备案意见分为“接受备案”、“有条件接受备案”、“推迟接受备案” 2、备案小组成员一致发表“接受备案”的，接受备案 3、2名以上备案小组成员发表“推迟接受备案”的，推迟接受发行备案，退回备案材料 4、不属于以上两种情况的，有条件接受备案 - 投资者管理 一、机构投资者 1、括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司 2、上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等 3、注册资本不低于1000万元的企业法人 4、合伙人认缴出资总额不低于5000万元，实缴出资总额不低于1000万元的合伙企业 5、董事、监事、高级管理人员及超过5%的股东 6、承销商可参与其承销私募债券的发行认购 二、个人投资者 1、该投资者个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户等金融资产总计不低于人民币500万元 2、具有最近2年以上的证券交易成交记录 3、理解并接受私募债券风险，通过私募债券投资基础知识测试 机构投资者 1、括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司 2、上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等 3、注册资本不低于1000万元的企业法人 4、合伙人认缴出资总额不低于5000万元，实缴出资总额不低于1000万元的合伙企业 5、董事、监事、高级管理人员及超过5%的股东，但仅允许通过承销商交易单元进行转让 6、承销商可参与其承销私募债券的发行认购 发行期限 6个月内完成发行，可一次发行或分两期发行 6个月内完成发行。逾期未发行的，应当重新备案。发行人可一次发行或分两期发行 受托管理 1、发行人应当为私募债券持有人聘请私募债券受托管理人。私募债券受托管理人可由该次发行的承销商或其他机构担任 2、为私募债券发行提供担保的机构不得担任该私募债券的受托管理人 1、发行人应当为私募债券持有人聘请私募债券受托管理人。私募债券受托管理人可由该次发行的承销商或商业银行担任 2、为私募债券发行提供担保的机构不得担任该私募债券的受托管理人 债券持有人会议 应当召开私募债券持有人会议： 1、拟变更私募债券募集说明书的约定 2、拟变更私募债券受托管理人 3、发行人不能按期支付本息 4、发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产 5、保证人或者担保物发生重大变化 6、发生对私募债券持有人权益有重大影响的事项 应当召开私募债券持有人会议： 1、拟变更私募债券募集说明书的约定 2、拟变更私募债券受托管理人 3、发行人不能按期支付本息 4、发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产 5、保证人或者担保物发生重大变化 6、发生对私募债券持有人权益有重大影响的事项 债权兑付 1、发行人应当在募集说明书中承诺，在私募债券付息日的10个工作日前，将应付利息全额存入偿债保障金专户 2、在本金到期日的30日前累计提取的偿债保障金余额不低于私募债券余额的20% 1、发行人应当在募集说明书中承诺，在私募债券付息日的10个工作日前，将应付利息全额存入偿债保障金专户 2、在本金到期日的30日前累计提取的偿债保障金余额不低于私募债券余额的20% 信用增级措施 发行人可采取其他内外部增信措施，提高偿债能力，控制私募债券风险。增信措施包括但不限于下列方式： 1、限制发行人将资产抵押给其他债权人 2、第三方担保和资产抵押、质押 3、商