国际金融风险管理课件教案.ppt

第六章 国际金融风险管理;第六章 国际金融风险管理;本章导读;本章教学目的;;;国际金融风险 外汇风险 交易风险 会计风险 经济风险 加价保值法 压价保值法 对销贸易法 出口信贷 福费廷 保付代理 投资法 货币互换 利率互换 外汇买卖风险 外汇信贷风险 外汇借贷风险 利率敏感性缺口管理 存续期缺口管理 国家风险 政治风险;6.1 国际金融风险管理概述;6.1 国际金融风险管理概述;6.1 国际金融风险管理概述;6.1 国际金融风险管理概述;6.1 国际金融风险管理概述;6.1.4 国际金融风险管理的意义与目标;1、国际金融风险管理对经济实体的意义;国际金融风险管理能促进经济实体实行跨国资金筹集和资金经营决策的合理化和科学化，减少决策的风险性。;（三）国际金融风险管理的目标;1、损失发生前的管理目标;6.1 国际金融风险管理概述;6.1 国际金融风险管理概述;6.2 外汇风险概述;6.2 外汇风险概述 ;表6-1 汇率变动对外汇损益的影响 ; 6.2.2 外汇风险的类型;6.2 外汇风险概述 ;6.2 外汇风险概述 ;6.2 外汇风险概述 ;6.2 外汇风险概述 ;6.2 外汇风险概述 ;6.2 外汇风险概述 ;6.2 外汇风险概述 ;6.2 外汇风险概述 ;6.3 外汇风险管理;6.3 外汇风险管理;6.3 外汇风险管理;6.3 外汇风险管理;6.3 外汇风险管理;6.3 外汇风险管理;6.3 外汇风险管理; 6.3.2 企业外汇风险管理;6.3 外汇风险管理;6.3 外汇风险管理;ⅱ）硬币保值条款即在贸易合同中，规定某种软币为计价结算货币，某种硬币为保值货币，签订合同时，按当时软币与硬币的汇率，将货款折算成一定数量的硬币，到货款结算时，再按此时的汇率，将硬币折回成软币来结算。;③ 价格调整法是指当出口用软币计价结算、进口用硬币计价结算时，企业通过调整商品的价格来防范外汇风险的方法。;JR;JR;JR;JR;JR;JR;（3）掉期交易法 掉期交易法是指进出口商通过与外汇银行之间签订掉期交易合同的方式来防范外汇风险的方法。它要求进出口商同时进行两笔金额相同、方向相反的不同交割期限的外汇交易，它是国际信贷业务中典型的套期保值手段。 ;（5）国际信贷法 国际信贷法是指在中长期国际收付中，企业利用国际信贷形式，在获得资金融通的同时，转嫁或抵消外汇风险。;买方信贷(Buyer’s Credit)是指出口方银行以优惠利率向进口商或进口商的往来银行提供信贷，使得进口商(买方)能以支付现汇的方式向出口商购买设备。船舶工业 ：/video/358889.htm 卖方信贷(Supplier’s Credit)是出口方银行以优惠利率向出口商提供信贷，使得出口商(卖方)能以延期付款的方式出售设备。 ;②福费廷(Forfaiting)又称包买票据或买单信贷，是指出口商将经过进口商承兑的，并由进口商的往来银行担保的，期限在半年以上的远期票据，无追索权地向进口商所在地的包买商(通常为银行或银行的附属机构)进行贴现，提前取得现款的融资方式。由于“福费廷”对出票人无追索权，出口商在办理此业务后，就把外汇风险和进口商拒付的风险转嫁给了银行或贴现公司。;③保付代理(Factoring)简称保理，是指出口商以延期付款的形式出售商品，在货物装运后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给保理机构，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通。;（6）投资法 投资法是指进口商在签订贸易合同后，按合同中所规定的币种、金额，将本币资金在即期外汇市场上兑换成外汇，再将这笔外汇在货币市场进行投资(如银行定期存款，购买国库券、银行承兑汇票、商业票据等)，投资到期日安排在货款支付日，然后以投资到期的外汇款项支付贸易货款。;（7）货币互换(Currency Swap)法 货币互换指交易双方通过互相交换币种不同，但期限相同，金额相当的两种货币，以降低筹资成本和防范外汇风险的创新金融业务。韩美签订货币互换协议 :/show/RQndkTE65ayN8pSR.html;（二）折算风险的管理;（1）弄清资产负债表中各帐户、各科目上各种外币的规模，并明确综合折算风险头寸的大小。 ;（三）经济风险的管理; 6.3.3 外汇银行外汇风险管理;外汇银行的外汇头寸可分为： ;外汇银行每天都要从事外汇买卖业务。当外汇买入多于卖出时，称为头寸多或外汇头寸的多头，这种多头将在卖掉时因汇率下降而使银行蒙受损失；如果外汇卖出多于买入，称头寸缺或外汇头寸的空头，这种空头将来再补进时，会因汇率上升而使银行蒙受损失。上述的空头或多头，即是外汇银行从事外汇买卖时的受险部分。 ;2、外汇信用风险 ;（二）银行的外汇风险管理;1、外汇