化学纤维行业研究报告.DOC

PAGE PAGE 2 化学纤维行业研究报告 摘 要：　　1、我国化纤行业的主要特征：1）处于生命周期的成长阶段；2）厂家众多，生产集中度较低，为垄断竞争结构；3）化纤行业具有很强的周期性，目前处于回升阶段。　　2、我国已经成为世界最大的化纤生产国，但多为大宗低附加值产品。国际的化纤生产中心已经转移到中国、韩国、台湾等东亚国家或地区。　　3、2001年中国化纤产量上升、价格一路下滑、效益大幅下降。2002年上半年在世界经济复苏的大背景下，我国的化纤产量仍保持了较快的增长速度，化纤企业生产、销售有了新的转机。下半年在国内国际经济大环境的支持下，我国服装产品的需求会更加旺盛，出口呈加速增长之势，这为化纤行业的继续好转提供了很好的基础，因此，化纤行业整体看好。　　4、应该重点关注化纤原料业，涤纶和粘胶长丝收益较大，如上海石化、南京化纤、美达股份等。 　　　　一、化学纤维概述　　1、分类 化纤是化学纤维的简称。纤维材料按来源可分为两类：一类是天然纤维，如棉、毛、丝、麻等；另一类是化学纤维，目前世界范围内化学纤维的比重越来越大，已经超过了天然纤维的产量。化学纤维又分为人造纤维和合成纤维，其中主要是合成纤维，占90%以上。人造纤维是利用自然界中不能直接纺织的纤维素（如木材、棉短绒），经过化学处理与机械加工制得的纤维，主要的类别是粘胶纤维。合成纤维是以石油、天然气为原料，通过人工合成的高分子化合物经纺丝和后加工而制得的纤维。根据化学组成，合成纤维可分为聚酰胺纤维、聚酯纤维、聚丙烯腈纤维、聚丙烯纤维、聚乙烯醇纤维等，它们分别习惯被称为锦纶（或尼龙）、涤纶、腈纶、丙纶、维纶。除上述几种之外，常见的合成纤维还有氨纶。化学纤维性能优异，原料来源丰富，随着工业技术的不断发展，短短几十年间，世界化纤的产量已超过天然纤维，成为纺织纤维最重要的原料。到2000年，世界化纤产量占纺织纤维总产量的比重为52.9%，中国化纤产量占纺织纤维比例达到57.8％，高出世界平均水平近5个百分点。无论是国际还是我国，化纤已成为最重要的纺织纤维原料。（见表1） 　　表1： 化纤在纺织纤维中的比例变化　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万吨 　 1980年 1990年 1995年 2000年 世界 纤维产量 2963 3827 4088 5100 化纤产量 1373 1765 2082 2700 化纤占比例 46.3% 46.1% 50.9% 52.9% 中国 纤维产量 347 720 924 1200 化纤产量 45 165 320 694 化纤占比例 13.0% 22.8% 34.7% 57.8% 　　2、用途　　纤维的用途主要是纺织后制作服装服饰，化学纤维的主要用途有产业、装饰和服装三种。1998年这三种用途的世界平均水平为37%：32%：31%，而同期我国的比重则为15%：25%：60%，我国的化纤主要是用于服装。见表2。　　表2： 中国化纤行业综合结构和世界平均水平对比项目 单位 1990年 1998年 2000年 1998年世界平均水平 产业用∶装饰用∶服装用 % 8∶17∶75 15∶25∶60 18∶28∶54 37∶32∶31 装饰用纺织品中化纤用量 % ＜50.0 75.0 78.0 ＞80.0 产业用纺织品中化纤用量 % 39.5 85.0 90.0 ＞95.0 纤维差别化率 % 11.0 18.0 20.0 ＞35.0 化纤中长短丝比例 % 3.8∶6.2 5.8∶4.2 5.7∶4.3 5.1∶4.9 　　3、产业链　　纺织产业链中各产业之间的关系为：　　石化工业 化纤工业 纺织服装工业 服装市场 人造纤维加工业 家用纺织品市场　　 天然纤维加工业 产业用纺织品市场　　·石化工业为化纤工业提供原料（如对苯二甲酸、乙二醇、己内酸胺、丙烯睛、聚丙烯、聚酰胺等）；人造纤维生产业为化纤工业提供棉短绒和本浆等原料； ·化纤工业为纺织服装业提供各种纺织纤维； 　　·天然纤维加工业为纺织服装业提供原料；·纺织服装工业为消费市场提供服装、家用纺织品和产业用纺织品。因此，化纤行业既是石化工业的下游产业，又是纺织服装业的上游产业，它与石油市场紧密相联，又直接为纺织服装业提供原材料。　　在化纤行业中，合成纤维非常重要，因为其产量占化纤的90%以上。生产合成纤维的基本原料源于石油，炼油厂的重整装置和烃类裂解制乙烯时副产的苯、二甲苯、丙烯，经过加工后制成合成纤维所需原料（通称为单体）。合成纤维的生产首先是将单体经聚合反应制成成纤高聚物