互联网金融的本质与监管-武汉大学经济法研究所.PDFVIP

·互联网金融的本质与监管· 互联网金融的本质与监管* 李爱君 [摘 要]  2012年以来，互联网金融在我国掀起了创新热潮，如P2P、众筹和第三方支付、 〔1〕 互联网保险等系列互联网金融创新。 在互联网金融创新发展的同时，面临监管真空而出现 了野蛮生长与乱序竞争，让行业面临法律和经营双重风险，暴露了很多问题。因此互联网金融 的本质及监管问题成为监管部门及其各研究领域关注的重要问题。本文就此问题进行深入而较 系统地分析与研究，进而提出对我国互联网金融监管制度进行全面而系统的研究。 [关键词]  互联网金融 互联网金融本质 互联网金融特殊风险行为监管 金融监管 [作 者] 李爱君（1965—），女，山东曲阜人，学科方向：金融法，中国政法大学教授， 法学博士，理论经济学博士后。 中图分类号：D922     文献标识码：A     文章编号：1674-0602（2016）02-0051-14 一、 互联网金融的本质界定 〔2〕 本质，指本身的形体，本来的形体；指事物本身所固有的根本的属性。 本质可使人们脱离具 体的形象进行创新活动。任何事物都有许多的属性，在事物的诸多属性中，有些属性是某个或某类 事物所特有的，决定该事物的本质，使某一事物之所以成为它自己的最低限度，并把这种事物与其 他事物区别开来。这种最低限度所包含的性质就是事物的本质属性，它是事物本质的规定性。互联 网金融的本质研究就是找出其本身所固有的根本属性的研究。 第一，从金融的功能看，互联网金融没有改变“金融”的功能。英国哲学家休谟认为，功能研 〔3〕 究更倾向于“事实判断”，而非“价值判断”。 而迪尔凯认为，应当从社会现象对社会环境的关系 来评价社会现象的有用价值，即我们所说的社会现象的功能。在社会环境引起的变化中，只有适合 〔4〕 社会环境所处的状况的变化才是有用的，因为社会环境是集体生存的根本条件。 还有人认为，功 * 本文系2011年国家社会科学基金项目——“逆周期金融宏观审慎监管法律问题研究”(项目编号：11BFX052)的阶段 性成果。 〔1〕 自从 2012 年以来，截至到 2014 年 6 月份，我国网络平台数量达到 1184 家，2014 年上半年行业成交量 818 亿元， 贷款余额476亿元。 〔2〕 语出晋刘智《论天》：“言闇虚者，以为当日之冲，地体之荫，日光不至，谓之闇虚。凡光之所照，光体小於蔽，则 大於本质。” 〔3〕 刘星：《法律是什么》，中国政法大学出版社1998年版，第37—38页。 〔4〕 E·迪尔凯姆：《社会学方法的准则》，商务印书馆1995年版，第133页。 ·51· 中国政法大学学报  2016年第2期（总第52期） 能概念是指属于总体活动一部分的某种活动对总体活动所作的贡献。一种活动之所以持续下来，是 〔5〕 因为它对整体生存是必要的。 社会人类学家布朗（Adicliffe-Brown)认为，对任何一种活动来说， 它的功能就是指在整个社会生活中它应承担的角色，因而也是对维持结构的连续性上所起的作用。〔6〕 有人认为，功能、即功效、效能、效用，是指事物或方法所能够发挥的有利作用，也有解释为事务 〔7〕 或方法所蕴藏的有利的作用。 由此看来，尽管人们对功能概念的认识或表述不同，然而