上市公司财务监管问题论文正稿.docVIP

word专业整理 学习资料 整理分享 摘要 上市公司财务监管的关键问题在于对不同监控主体之间整合利用，如何实现和保证公司财务监管机制的有效运行，如果上市公司财务监管不到位会使上市公司给投资者带来巨大的损失以外还会对资源的合理配置和证券市场的健康发展具有很大的危害。 【关键词】：上市公司、财务、监管 上市公司财务监管问题探究 1绪论 自改革开放以来，伴随着经济全球化我国的经济水平得到了飞速的发展，在发展经济的同时的经济也出现了很多弊端。我们已经知道很多上市公司财务造假的问题，公司的财务作为信息的载体在公司运营中起到了至关重要的作用，是公司治理一套制度安排中的一个重要机制。例如：银广夏公司全称为广夏（银川）实业股份有限公司，是1993年经宁夏回族自治区体改委和原中华人民共和国对外经济贸易合作部批准，采用社会筹集方式设立的股份有限公司，是宁夏首家上市公司，现证券简称为ST银广夏（000557）。1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的 业绩和诱人的前景而被称为“中国第一蓝筹股”。银广夏事件中财务造假是其中的一个重要的原因，从其原料到生产、销售、出口等环节，公司伪造了全部单据，直接影响了我国经济的发展、经济秩序和损害了投资者的利益。 2上市公司相关理论简述 2.1上市公司的定义 上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证劵管理部门批准在证劵交易所上市交易的股份有限公司。 2.2上市公司的特点 第一上市公司是股份有限公司，股份有限公司可分为非上市公司和上市公司，但上市公司必须是股份有限公司。 第二上市公司要经过政府主管部门的批准，按照公司法的规定，股份有限公司上市必须经过国务院或者国务院授权的证劵管理部门批准，未经批准不得上市。 第三上市公司发行的股票在证劵交易所交易，发行的股票不在证劵交易所交易的不是上市股票。 2.3 上市公司与普通公司的区别 第一上市公司对非上市公司对非上市公司对财务纰漏要求更为严格。 第二上市公司的股份可以在证劵交易所中挂牌自由交易流通（全流通或部分流通,每个国家制度不同），非上市公司股份不可以在证劵交易所交易流通。 第三上市公司和非上市公司之间的问责制度不一样。 第四上市公司上市具备的条件是：股本总额达3000万元以上，上市公司是股份有限责任公司，具有股份有限公司的一般特点。 最后，上市公司能取得整合社会资源的权利，非上市公司则没有这个权利。 3上市公司财务造假问题研究 3.1 上市公司财务造假的因素 第一激励原因 主要包括：不切实际的、过于激进的盈利目标，以及基于这些盈利目标的管理当局的奖金计划；管理当局过分感兴趣于运用非常激进的会计手段来维持公司的股价或者盈利趋势；在股票或债券发行时获得较高的价格或者满足投资者。 第二压力原因由于舞弊存在被发现的风险以及道德方面的压力，所以在正常情况下，理性的人宁愿尊重客观事实。不过，一旦面临某种压力，管理层舞弊的冲动会变的异常强烈。这些压力包括经济衰退时；突然的市场份额下降以及销售收入下降；来自资本市场的压力，如股价下跌、公司面临退市或收购的风险等。公司的盈利目标不能实现被视为不可宽恕的氛围；虽然实现盈利，公司经营却不能创造充足的现金流量。 第三机会原因是指公司管理层进行财务造假而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，这取决于造假被发现的可能性以及发现后的处罚程度。首先，会计准则和财务报告结构本身存在局限性。资产、收入、费用等会计要素的确认涉及许多主观的职业判断；同时，随着金融市场的发展，不确定的经济交易和会计事项越来越多，准确判断十分困难。其次，公司治理结构中的缺陷也为管理当局造假提供机会。当缺乏能有效监控财务报告形成过程的审计委员会或者缺乏有效的内部会计控制制度时，造假被发现的概率降低，造假的可能性加大。再次，信息不对称。会计信息提供者(企业管理当局)通常比会计信息使用者了解更多的企业内部信息，信息的使用者往往不能察觉自己正处于被欺骗的境地。 第四不称职或无效的外部审计。会计师事务所在发现和调查造假方面起重要作用，如果审计人员不足或者审计范围、审计权利有限，造假者便有可趁之机。 第五缺乏惩罚手段。发现企业造假本身并不足以威慑企业造假行为，还必须存在潜在的犯罪逆向后果。没有明确的惩处规则和手段，造假者会有错误的成本。 3.2上市公司财务造假特征 第一造假的主体是上市公司管理层。尽管公司财务舞弊可能出现在各个层面，但造假的主体是上市公司的管理层。如果是普通员工舞弊，除非串通或经管理阶层授意，否则内部控制制度均能有效预防或事后核查；而管理层舞弊通常经过精心设计并且事后极力隐瞒，注册会计师难以有效识别。