全国中小企业股份转让系统民营消费指数编制方案.PDFVIP

附件1 全国中小企业股份转让系统 民营消费指数编制方案 1、引言 为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市 场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司与中证指数有限公司共 同编制全国中小企业股份转让系统民营消费指数，于2019 年4 月22 日正式发布指数行情。 2、指数名称和代码 指数代码：899305 指数简称：三板消费 指数名称：全国中小企业股份转让系统民营消费指数 英文简称：NEEQ POCI 英文名称：NEEQ Private-owned Consumer Index 3、样本空间 三板消费指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全 国中小企业股份转让系统的挂牌公司组成： □ 属于民营企业； □ 属于消费行业； □ 流通股本不为零； □ 非ST 的挂牌公司股票。 1 4、选样方法 三板消费指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规 事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的 挂牌公司： □ 对样本空间内挂牌公司依据最近一年经审计的毛利率由高到 低进行排名，剔除排名后50%的股票； □ 对剩下的挂牌公司依据最近一年经审计的营业收入由高到低 进行排名，选取排名靠前的200 只股票组成指数样本股。 5、指数计算 5.1 基日与基点 指数以2018 年12 月20 日为基日，基点为1000 点。 5.2 指数计算公式 指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如下： 报告期成份股的调整市值 报告期指数 除数 其中，调整市值 （股价 流通股本数 权重上限因子）。 权重上限因子使得个股权重上限为5% 。 截至定期调整生效日前第五个转让日，样本股无历史成交价格， 该股票不纳入指数计算。当股票盘中产生成交价格，在下月第二个星 期五的下一转让日将其纳入指数计算。 当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交 易因素的变动时，根据样本股股本维护规则，采用“除数修正法”修 正原除数，以保证指数的连续性。详细内容见第6 节 “指数修正”。 2 5.3 指数的计算 三板消费指数在每日市场收盘后发布收盘点位，样本股的收盘价 格来自全国中小企业股份转让系统。 其中样本股的计算价位 （X ）根据以下原则确定： 若当日没有成交，则 X=前收盘价 若当日有成交，则 X=最新成交价 当全国中小企业股份转让系统行情发生异常情况时，将视情况决 定是否继续计算指数。 5.4 全收益指数 为满足投资者的需要，同时计算发布三板消费全收益指数的日收 盘值。全收益指数的计算中考虑了样本股税前现金红利的再投资收益， 供投资者从不同角度考量指数。全收益指数采用链式算法进行计算， 计算公式如下： 日调整市值 日全收益指数 日全收益指数 收盘调整市值 日税前调整股息 其中，T 代表任意转让日，T-1 代表T 日的上一转让日，调整市 值 = ∑(股价×流通股本数×权重上限因子) ，税前调整股息=∑(税前每 股现金股息×流通股本数×权重上限因子) 。 全收益指数与价格指数的区别在于样本公司发生分红派息时指 数点位不会自然回落。 6、指数修正 为保证指数的连续性，当样本股名单发生变化，或样本股的