中国资本场法治建设成就与展望.PDF

中国资本市场法治建设 成 就 与 展 望 中国证监会 孙曙伟 （2009年7月） 金融危机的重要原因 Ø金融法治不健全、不周延 Ø金融监管不及时、不到位 我国资本市场的表现 • 近三年累计筹资约1.28万亿元 • 截至2009年6月底， 上市公司1623家， 总市值约20.14万亿元 • 2009年上半年，股指涨幅超过60% 我国资本市场法律体系 • 截至2009年6月底，资本市场现行有效的法 律文件共436件 • 法律 3部 • 行政法规 17件 • 司法解释 16件 • 规章 60件 • 规范性文件 340件 一、《证券法》《公司法》等法 律法规的颁布实施为资本市场制度性 建设提供了坚实的依据和保障 《证券法》《公司法》 • 完善和调整相关基本制度，为资本市场的创新和 发展拓展了空间 • 以维护客户资产安全和股东合法权利为重点，全 面强化了对投资者合法权益的保护力度 • 以完善机制和明确诚信责任为重点，健全了上市 公司规范运作的基础 • 强化风险防范，对证券公司的经营行为作了严格 和详尽的规范 • 进一步完善证券发行和收购兼并制度，全面提升 市场资源配置效率 • 完善监管执法机制和监管责任制度，强化执法权 威和执法效率 《证券投资基金法》 • 在基金业试点的基础上，2004年6月1 日我 国 《证券投资基金法》正式实施，以法律 形式确认了基金业在资本市场以及社会主 义市场经济中的地位和作用，成为我国基 金业发展历史上的一个重要里程碑 • 目前，随着我国基金业的发展，中国证监 会正在积极开展该法的修改研究工作 《期货交易管理条例》 • 期货交易从商品期货扩展到了金融期货 • 创新交易结算制度 • 适当扩大了期货公司业务范围 • 强化了基础制度建设 • 丰富了期货监管的措施和手段 • 加强了自律监管 《证券公司监督管理条例》 • 总结了十多年来证券公司运行与监管的经 验教训，特别是近年来我国证券公司综合 治理过程中的改革措施和成功做法 • 加强和改进证券公司监管 • 保护客户的合法权益 • 防范证券公司的风险 • 促进证券行业的规范发展 二、以法律法规为基础的资本市 场配套规章及规范性文件不断完善 • 规范规则制定程序，提高资本市场 立法质量 • 《证券期货规章制定程序规定》 • 《证券期货规章草案公开征求意见试行规 则》 • 推进多层次市场体系建设，进一步 优化资本市场结构 • 创业板规则 • 证券公司代办股份转让系统规则 • 发展交易所债券市场的规则 • 深化发行制度改革，推进发行体制 的市场化 • 《关于进一步改革和完善新股发行体制的 指导意见》 • 健全保荐制度体系 完善保荐业务内控机制 和配套规则 • 完善上市公司监管规则，推进上市 公司的规范运作 • 上市公司信息披露 • 上市公司并购重组 • 上市公司治理 • 上市公司现金分红 • 加强证券业、基金业监管的基础性制 度建设，推进市场中介机构竞争能力 和服务水平的提高 • 证券公司监管 证券公司分类监管制度、《证券 经纪人管理暂行规定》、《证券公司合规管理试 行规定》 • 基金公司监管：《证券投资基金销售管理办法》、 《基金管理公司投资管理人员管理指导